拜登限制 AI 晶片，重創 Nvidia 等科技股，川普上台或放寬 AI 管制

為什麼重要

• 拜登下台前，意外祭出了新的出口限制規範，將直接影響輝達（ Nvidia）及其在 AI 晶片市場的領導地位。

• 微軟、亞馬遜、Google 和 Meta 等主要科技公司減少「Blackwell」機架的訂單，可能直接衝擊 Nvidia 的收入。

背景故事

• 為了控制高端人工智慧晶片的流向，美國政府宣佈對中國等「對手」實施新的 AI 晶片出口限制。

• 輝達的「Blackwell」機架因過熱問題導致主要客戶延遲訂購，影響了公司股價。

• 出口限制規範是在拜登政府期間推出，但這些規則的起始可追溯至川普政府，目的是限制中國獲取先進的技術。

發生了什麼

• 輝達股價因美國政府進一步限制 AI 晶片和技術出口而下跌。

• 白宮宣佈新規則將限制大多數國家訂購的 AI 晶片（GPU）數量上限為 50,000 塊，而 1,700 塊或更少的 GPU 訂單則不會計入出口上限。

• 微軟、亞馬遜的雲端單位、Alphabet 的 Google 和 Meta Platforms 已削減了對 Nvidia「Blackwell GB200」機架的某些訂單。

接下來如何

• 輝達創辦人黃仁勳預計公司在其第四季從 Blackwell 晶片中獲得數十億美元的收入，超過之前的目標。

• 新規則可能會對輝達及整個半導體行業造成影響。

• 半導體行業協會對新規則表示失望，批評這將對行業的未來發展造成不確定性。

他們說什麼

• 輝達副總裁 Ned Finkle 批評新規則是「秘密起草且未經適當的立法審查」。

• 銀行美國分析師 Vivek Arya 重申對 Nvidia 股票的買入評級，但指出更嚴格的出口規則「使情況變得更加複雜」。

• 半導體行業協會對規則表示「深感失望」，批評這一重大政策變化在總統過渡前匆忙推出，且未充分徵求行業意見。

提到的股票

• AMZN 亞馬遜

• FB Meta Platforms, Inc.

• GOOG Google

• MSFT 微軟

• NVDA 輝達

參考資料

• Nvidia slips as Biden expands AI chip rules: What you need to know
• Nvidia's biggest customers delaying orders of latest AI racks, the Information reports
• Nvidia's biggest customers delaying orders of latest AI racks, The Information reports
• Nvidia stock falls after Biden administration releases updated export rule for AI chips