金融產業

金控業旗下子公司包括銀行、壽險、證券、投信、投顧等事業體。金控各子公司間在業務上既獨立亦相互合作，以一般人最常接觸的銀行來說，除了傳統存放款業務外，亦可藉其實體銷售通路，跨售自家或其他家壽險、證券、投信的商品，也能透過證券、投顧提供相關銷售資訊，而各事業體亦可在獲得客戶同意下，相互轉薦，擴大服務的全面性與多元性，這是很常見的模式。

近年來，15 家上市金控的年度總獲利合計都將近 3000 億元，而且逐年成長，2018 年情況較特殊，由於全球市場二度爆發股災，加上美國升息，台、美利差擴大，影響金控旗下保險業的獲利空間，15 家金控全年稅後獲利 2937 億元，比較前一年衰退 1.16％。

銀行業主要從事存款、放款業務。由於國內長期皆為低利率環境，放款利率價格競爭激烈，國內銀行存、放利差幅度也始終很有限，存放款已是微利業務，自開放人民幣離岸清算及人民幣存款業務以來，人民幣存匯業務成為銀行業熱銷商品，為國內銀行業增加利息及手續費收入。

國內銀行業近年來積極發展財富管理業務，其銷售商品主要為基金與保險，基金業務與股市高度相關，保險業務則受到利率水準影響。目前財富管理業務已是國內多數銀行的金雞母，對許多銀行貢獻的手續費收入都來到 50％ 左右。

2018 年，台灣銀行業的整體稅前獲利達 3777 億元，創歷史新高，較前一年增加 251 億元，增幅 7.12％，獲利連續五年都在 3 千億元以上。

保險業主要經營人身保險業務，包括壽險、醫療險、癌症險、重大疾病險等各種險種，針對不同的需求而有不同的保險商品種類提供給需要的人來投保。近年來金管會陸續調降壽險業責任準備金利率、外幣保單的預定利率，使得類定存及短年期保單銷售熱度逐漸降溫，保險市場回歸正常發展。

近年來，台灣處於低利率與流動性寬鬆的環境下，國內外公債利差呈縮減趨勢，為了確保投報率，壽險業資金配置逐漸朝向國內穩定配息的不動產租金收益、國外投資等預期較高報酬率的項目，加強佈局。

另外，金管會修定保險業可投資私募債權基金及私募不動產基金已上路，擴大保險公司投資海外 BBB+ 級以上債券額度，且投資私募基金不再只限私募股權基金，可擴及債權及不動產，投資額度為保險可運用資金的2％。

台灣人一直很熱中買保單，根據統計，2018 年壽險業新契約保費收入（FYP）持續成長，加總已達 1 兆 3799 億元，創下連續第 7 年 FYP「破兆」紀錄，年成長率 9.5％，其中國泰人壽以 2116 億元拿下市場第一，南山人壽以 1974 億元居第二，第三名則為富邦人壽的 1904 億元。

至於 4 到 6 名，分別為中國人壽（1503億元）、台灣人壽（1343億元）及新光人壽（1267億元），這 6 大壽險公司去年 FYP 加總市佔率高達 7 成 3。

租賃業是以自有資金運作，沒有銀行吸收大眾存款的信用風險問題，在業務承作上有較多彈性選擇，包括融資及營業租賃業務、分期付款業務、應收帳款業務及資金直接貸放等，也同時經營不動產租賃、土地融資，素地、土地持分整併、都市更新收購土地、購地過戶，建商申請建照前之融資、成屋建物融資、法拍代墊融資、受益憑證融資、不良債權融資等。

國內主要的大型租賃公司均同時經營多種業務，部分中小型租賃公司則專營車輛租賃業務。國內租賃業的主力客群是中小企業、風險相對高的新創業者，這些企業透過租賃公司提供資金融通，可享有更多可調度資金，省下購買、保固、維修設備的費用，大幅降低營運成本。

一般來說，租賃業者與客戶之間的商業模式可分為兩種，一是「資本租賃」，當企業需要機器設備時，與租賃公司簽約，由租賃公司購買，承租企業向租賃公司租下所需設備機器，按期繳付租金，租約結束後，承租人可以透過較優惠條件優先承購或續租。另一種是「營業性租賃」，係指承租人僅單純的支付租金取得使用權，租約期滿時承租人無優先承購或續租之權利。

租賃業國內租賃業自 2015 年起年度承作契約金額已突破 3000 億元，滲透率也一直在成長，目前金融機構到大陸設租賃已超過 20 家，2017 年租賃業大陸轉投資事業總獲利新台幣 56 億元，是 2016 年的 2.83 倍。目前國內租賃業龍頭為中租控股，旗下兩公司（仲利國際和仲津國際）即佔了八成市佔率。

證券業經營業務涵蓋經紀、自營、承銷、投資信託、投資顧問等。目前國內證券業主要收入仍為經紀業務，國內 70 多家券商中，將近 50 家經紀市佔率不到 1％。競爭相當激烈。

以經紀規模的市佔率而論，第一名是元大證券，市佔率 11.54％，也是唯一一家市佔率有雙位數的，第二、三名分別是凱基、富邦證。

基本上，股市交易量多寡，直接影響國內經紀業務收入。不過，這幾年來，多數券商都積極以信託方式辦理財富管理，截至 2018 年底，雖然整體業務量僅約 1400 億元，但近五年來，每年都有爆發性成長，券商銷售投資國內外有價證券、國內結構性商品等，每年都有 100 多億元的成長量。

期貨業主要從事衍生性商品之期貨契約、選擇權契約、期貨選擇權契約、槓桿保證金契約等經紀買賣業務。期貨經理為一種新興的業務模式，係接受客戶全權委託從事國內外期貨交易，也就是俗稱的「期貨代客操作」。期貨經理事業並不負責保管委託資產，而是由保管銀行負責保管，並代投資人開立期貨交易帳戶、管理委託資金、監督交易策略之執行、帳務查核等事宜。

期交所過去立穩「三足鼎立」商品發展策略，除了現有的國內股價指數類商品之外，又持續發展匯率類及國外股價指數類等兩大類商品，2018 年又積極擘劃第四大支柱「商品類」期貨，推出布蘭特原油期貨則為新時代的里程碑，在國際期貨市場上，能源類衍生性商品係位居第五大之標的資產類別，而在能源類衍生性商品中，又以原油期貨交易最為活絡。

期交所與多家國際交易所策略聯盟推出國際合作商品，連結全球主要經濟體，展現了台灣的潛力及商機，也獲得不少獎項。