此環節直接承接偵察、攻擊、滯空彈與可消耗式無人機的採購預算，是主題中訂單轉換最快的一群。雷虎具 FPV 量產準備與 Blue UAS 資格，AeroVironment則以 Switchblade 與戰術無人機擁有龐大美軍訂單，兩者屬受惠最高；中光電已有 3,037 架國軍交付實績，長榮航太、漢翔憑航太品保、整合與維保能力爭取中大型及艦載平台，Kratos則受惠可消耗戰術機與靶機需求。應追蹤五型軍用商規標案決標、海外認證、月產能、實機測評與交付驗收，因預算規模不等同個別廠商已取得份額。
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台股 8033雷虎受惠最高
- 1. 雷虎已取得國防部陸軍司令部兩款訓練無人機標案，合約約 2,033.8 萬元並預計一個月內出貨，正式導入國軍體系，建立後續軍用商規採購的履約實績。
- 2. Overkill FPV 已取得美國 Blue UAS Cleared 認證，並與美方夥伴通過 Drone Dominance Program 第一階段挑戰賽，具備切入美軍及非紅供應鏈採購的資格基礎。
- 3. 雷虎規劃以現金增資擴建嘉義大埔美無人載具廠，美國俄亥俄州馬達產線也已完成投產布局；既有微型馬達月產能約 2 萬至 4 萬顆，有利承接大量 FPV 與中大型平台需求。
- 4. 國防部規劃 2026 至 2027 年採購 48,750 架五型軍用商規無人機，雷虎表示將全數競標；但最終受惠仍取決於實機測評、決標與份額，預算規模不能視為既得訂單。
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美股 AVAVAeroVironment, Inc.受惠最高
- 1. Switchblade 滯空彈、Puma、JUMP 20 與 Red Dragon 構成完整戰術無人機產品線；FY 2026 營收近 19.8 億美元、年增 141%，直接承接軍用整機與滯空彈採購。
- 2. 美國陸軍近期核發 P550 長程偵察合約 1.17 億美元及 Switchblade 600 訂單 5,100 萬美元；有資金支持的 backlog 達 15 億美元，支撐軍用無人機營收能見度。
- 3. 併購 BlueHalo 後，AeroVironment 延伸至反無人機、定向能、太空與網路戰；LOCUST 入選美軍 E-HEL 生產計畫，讓公司可同時受惠攻擊平台與防禦系統預算。
- 4. 公司在美國 12 州布局製造據點，並擴建鹽湖城、阿布奎基與 Huntsville 產能，以支應 Switchblade、雷射反無人機及攔截器放量；但 FY 2026 約 85% 營收來自政府客戶，預算延遲仍是主要風險。
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台股 5371中光電受惠高
- 1. 子公司中光電智能機器人已取得國防部微型與監偵型無人機共 3,037 架、總額約新台幣 22 億元標案並完成交付，驗證其整機量產與軍方履約能力。
- 2. 竹南產線月產能規劃由約 1,000 台提升至 5,000 台，並新增固定翼產線；若 2026 至 2027 年 4.875 萬架軍用商規標案落地，可支撐批量交付。
- 3. 公司具備 AI 目標獲取、可見光與熱影像融合、抗干擾通訊及 ATAK 指管整合能力，搭配品管與維保體系，有利爭取監偵、戰術及高附加價值平台標案。
- 4. 2025 年無人機營收占比約 5% 至 6%，遙控器已對海外客戶量產交貨，美國套件完成相關驗證；但大型國內標案仍受預算審議與決標時程影響，營收放量尚非確定。
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台股 2645長榮航太受惠高
- 1. 長榮航太已取得國防部艦載監偵型軍用商規無人機標案，分四批交付 16 架、金額約 4.02 億元，具實際量產與驗收經驗，能直接承接國防採購預算。
- 2. 公司具航太機體製造、系統整合及 MRO 能力，且觀音二期廠預計 2026 年第 3 季完工、2027 年第 1 季投產；產能擴充有利承接大型監偵與攻擊型無人機需求。
- 3. 政府規劃未來六年編列 2,400 億元推動無人載具，另有超過 20 萬架採購方向；長榮航太已是合格供應商，但後續實際受惠仍取決於標案決標、份額與交付時程。
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台股 2634漢翔受惠高
- 1. 漢翔與 Shield AI 合作的 V-BAT 垂直起降無人機，已取得海巡署 12 架、12 億元艦載案，驗證其由航太製造跨入軍用整機並帶來履約營收。
- 2. 漢翔具飛機設計、製造與系統整合能力，並開發 AIxVNAV 視覺導航及無人機反制系統，可對應 GPS 受干擾環境與低空防禦需求，提高平台附加價值。
- 3. 台灣無人載具發展與採購預算合計 634 億元已通過，另有最高 2,100 億元特別條例草案；漢翔可協助量產與爭取中大型平台，但實際份額仍取決於標案及預算落地。
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美股 KTOSKratos Defense & Security Solutions, Inc.受惠高
- 1. Kratos 供應美國陸海空軍及盟友靶機，並發展 XQ-58A Valkyrie 等噴射無人機；無人系統 Q2 2026 營收 7,910 萬美元，直接承接戰術平台需求。
- 2. 公司以低成本、可快速量產為設計核心，契合美軍大量部署可消耗式無人機的採購方向；Q2 2026 無人系統訂單後的 backlog 達 3.746 億美元。
- 3. Kratos 擴建奧克拉荷馬基地逾 10 萬平方英尺，規劃 2027 年生產 3,000 部小型噴射引擎、2028 年初每年生產約 40 架 Valkyrie，有助把需求轉成量產營收。
- 4. Q2 2026 合併營收年增 30.5% 至 4.588 億美元，滾動 12 個月 book-to-bill 為 1.3 倍、機會管線 150 億美元；但 2026 年預計資本支出 1.25 至 1.35 億美元，供應鏈與量產執行仍是關鍵。