此環節提供 Wi‑Fi、乙太網路、交換器與射頻／光通訊所需的核心半導體及磊晶元件。瑞昱受惠 Wi‑Fi 7、高速路由器、交換器與 10G PON 出貨，規格升級提高晶片內容價值，屬受惠高；全新受惠 Wi‑Fi 7 PA 與 800G／1.6T 光模組增加的砷化鎵磊晶需求，亦屬受惠高。思佳訊的 Broad Markets 業務涵蓋 Wi‑Fi、邊緣 IoT 與資料中心，屬受惠中等，但手機客戶集中度仍會稀釋題材純度。應追蹤 Wi‑Fi 7 滲透率、光模組量產節奏、晶圓與關鍵材料供給，以及成本上升對毛利率的影響。
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台股 2379瑞昱受惠高
- 1. 瑞昱主力涵蓋 Wi-Fi、Ethernet、Switch 與 PON 晶片，2026 年 Wi-Fi 7 滲透率估約 30%；規格升級推動高階路由器、交換器與寬頻設備提高晶片內容價值。
- 2. 10G PON 已逐步成為寬頻基準規格，Tier 1 電信商開始測試 25G PON；瑞昱持續推動海外電信專案，有利網通晶片出貨與市占擴張。
- 3. 瑞昱管理型交換器市占率較前次法說增加約 2 至 3 個百分點，並布局企業交換器、伺服器 Ethernet 與高速網路方案，可承接 AI 與企業基礎設施升級需求。
- 4. 瑞昱 2026 年第三季營收 377.32 億元、年增 27.94%，但第二季毛利率降至 47%，主因記憶體、封測與晶圓成本上升；第三季調價生效能改善毛利，成本轉嫁仍是觀察重點。
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台股 2455全新受惠高
- 1. 全新以 InP 磊晶切入 AI 資料中心光收發模組，100G／200G PD 已量產、400G VCSEL 於 2026 年第二季量產，直接受惠 800G 升級與 1.6T 導入。
- 2. 光電子營收占比由 2026 年第二季 27.1%升至第三季 42.5%，第三季營收創單季新高達 13.42 億元；隨 200G PD、CW Laser 放量，產品組合與毛利率可望改善。
- 3. 公司維持中立的純磊晶代工模式，MOCVD 機台由 62 台擴至 67 台，並可在 GaAs 與 InP 製程間調度；但 InP 基板及中國出口許可仍是出貨與擴產的關鍵風險。
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美股 SWKS思佳訊受惠中
- 1. 思佳訊 Broad Markets 涵蓋 Wi‑Fi 與邊緣 IoT，FY2026 Q2 佔營收 42% 且年增 10%；Wi‑Fi 7 加速導入可提高射頻前端內容與出貨動能。
- 2. 公司資料中心業務受 800G／1.6T 平台升級帶動，FY2026 Q3 Broad Markets 營收約 4.03 億美元、年增 8%，AI 資料中心業務成長更快於原先 50% 年增預期。
- 3. 思佳訊已切入高速交換器平台的精密時脈，以及 800V HVDC 電源隔離方案；但最大客戶 FY2026 Q3 仍約占營收 57%，手機曝險使網通題材受惠程度屬中等。