華為推 Ascend 910C 晶片，輝達（Nvidia）在中國市場遭逆風
為什麼重要
華為的 Ascend 910C 晶片將直接與輝達（Nvidia）在中國市場的 AI 晶片競爭，影響輝達在中國的市佔率。
美國加強對輝達的出口限制，可能促使中國客戶轉向使用國產晶片，加速中國半導體產業的自主發展。
背景故事
美國政府近期擴大對中國的出口限制，要求輝達在向中國銷售其 H20 晶片前必須獲得許可，此舉可能導致輝達損失高達 55 億美元。
華為科技去年開始與中國電信和網際網路公司測試其先進的 Ascend 910C 人工智慧晶片，該晶片的效能與輝達的 H100 相當，但後者在中國市場仍無法取得。
輝達創辦人暨 CEO 黃仁勳（Jensen Huang）上週訪問中國，與貿易官員會面，並承諾將投入 5000 億美元用於美國 AI 供應鏈建設，同時輝達股價因擔憂華為的 AI 晶片計劃而下跌。
發生了什麼
華為計劃於下個月開始向中國客戶大規模出貨其先進的 Ascend 910C 人工智慧晶片，部分已交貨。此晶片透過整合兩個 910B 處理器，效能上與輝達的 H100 相匹配。
早期預測顯示，910C 晶片的潛在訂單超過 70,000 單位，價值約 20 億美元。中國半導體製造國際公司（SMIC）及台積電（TSM）參與了部分零組件的生產。
輝達因美國貿易政策變化，預計第一季將認列 55 億美元的庫存和合約損失，JPMorgan 分析師 Harlan Sur 預計，輝達本財年總計將因 H20 禁令損失高達 160 億美元。
接下來如何
華為 910C 晶片將填補輝達在中國市場的空缺，成為中國 AI 模型開發者和部署推理能力的首選硬體。這將進一步推動中國尋求國產替代方案，減少對海外技術的依賴。
輝達可能會面臨在中國市場的進一步挑戰，因為其產品在中國的銷售受到限制，同時華為等本土公司正在加速開發競爭產品。
輝達正在尋求擴大其在美國的製造業務，並投入大量資金建設 AI 供應鏈，這可能是其應對全球市場變化和增強競爭力的策略之一。
他們說什麼
Bernstein 高階分析師 Stacy Rasgon 表示，對輝達來說，華為的 AI 晶片計劃可能並不重要，因為輝達已被禁止在中國銷售其 AI 產品。
JPMorgan 分析師 Harlan Sur 預計，輝達本財年總計將因 H20 禁令損失高達 160 億美元，顯示出美國貿易政策變化對輝達的重大影響。
提到的股票
概念股
參考資料
- Huawei Steps Up AI Chip Deliveries as Nvidia Faces China Roadblock
- What Huawei's reported chip production boost means for Nvidia
- Exclusive-Huawei readies new AI chip for mass shipment as China seeks Nvidia alternatives, sources say
- Nvidia stock falls as China's Huawei reportedly boosts AI chip production after Trump's export ban
- 台積電 ADR (TSM) 2025 Q1 法說會逐字稿
