Nvidia Blackwell 晶片需求旺盛，預計銷售額達 50 億美元
為什麼重要
Nvidia 的 Blackwell AI 晶片將顯著提升資料中心運算效能與能源效率，對於需要大量運算能力的公司，如 Alphabet 和 Microsoft，將是關鍵資產。
背景故事
#Blackwell AI 晶片、#生成式 AI 市場、#Nvidia 市場份額
Nvidia 的 Blackwell AI 晶片因應生成式 AI 和大型語言模型（LLM）的需求，被設計為歷來最大的 GPU，透過高頻寬介面連線兩個晶片，提供前所未有的運算能力。
由於其創新的設計和能效，Blackwell 晶片的需求和訂單已延伸至 2025 年，並被 Yahoo Finance 命名為 2024 年度產品。
發生了什麼
#晶片效能提升、#生成式 AI 支出、#資料中心收入
Nvidia 的 Blackwell 晶片包含 2080 億個電晶體，是其前身 Hopper 的兩倍半以上。GB200 NVL72 伺服器將 72 個 Blackwell GPU 與 36 個 Grace CPU 結合，相較於相同數量的 Hopper GPU，LLM 推理工作負載的效能提升了高達 30 倍，能源使用量降低了 25 倍。
根據 Menlo Ventures 的資料，美國企業在生成式 AI 上的支出在一年內增加了六倍，從 2023 年的 23 億美元增加到 2024 年的 138 億美元。KeyBanc 分析師 John Vinh 估計，Blackwell 在當前季度的銷售額將達到 40 億至 50 億美元。
Nvidia 在計算資料中心收入方面的模型預測為 1870 億美元，其中 80% 將來自 Blackwell。Nvidia 的前瞻性市盈率約為 31，與其他晶片製造商相比保持競爭力。
接下來如何
#出貨與生產、#銷售增長預測、#市場競爭
Nvidia 的 Blackwell 晶片預計將在今年第四季度開始出貨，並於明年加速生產。儘管面臨供應鏈問題，但 Nvidia 表示需求將超過供應數個季度。
Nvidia 的整體銷售增長預計在未來一年將放緩，2023 年的銷售同比增長為 126%，預計 2024 年將增長 111%，2025 年將增長 52%。
Broadcom 的合約 AI 晶片業務到 2027 年將達到 600 億至 900 億美元的「可服務市場」，顯示 Nvidia 在 AI 晶片市場的競爭將日益加劇。
他們說什麼
KeyBanc 分析師 John Vinh 說：「Nvidia 擁有主導市場份額，因此具有定價權。作為一個超大規模運算中心，你幾乎必須支付 Nvidia 要求的任何價格。」
Nvidia 的 CEO Jensen Huang 在公司最新的財報電話會議中表示：「Blackwell 生產正在全速進行，我認為我們在 Blackwell 的生產加速方面處於非常好的狀態。」
提到的股票
概念股
參考資料
- Nvidia's Blackwell chip is Yahoo Finance's Product of the Year
- Nvidia's Blackwell chip could push the company into a new stratosphere as the AI revolution continues
