Nvidia 的 Blackwell AI 晶片可能延遲推出
為什麼重要
Nvidia Blackwell 晶片的延遲不會對公司的長期收入或市場需求產生顯著影響，反映出 Nvidia 在 AI 晶片市場的堅強競爭力和高市場份額。
Meta Platforms、Alphabet 的 Google 和 Microsoft 等公司作為 Nvidia 的主要客戶，可能需要調整其技術部署計畫，但 Nvidia 的其他產品如「Grace Hopper」晶片可提供替代方案，維持供應鏈穩定。
背景故事
#AI 晶片市場、#Blackwell 系列、#供應受限
Nvidia CEO Jensen Huang 於 5 月表示，最新的 Blackwell 系列 AI 晶片預計將在第二季度出貨。
由於製造商如臺灣的 TSMC 在擴大先進封裝等複雜技術的產能方面掙扎，對於需求旺盛的 AI 晶片的供應仍然受限。
發生了什麼
#設計和效能問題、#投資者焦慮、#需求超過供應
Nvidia 的 Blackwell AI 晶片可能因設計和效能問題而延遲，引起投資者對 AI 投資回報的焦慮。
媒體報導稱，Blackwell 晶片可能因設計缺陷延遲三個月或更長時間，可能影響 Meta Platforms、Alphabet 的 Google 和 Microsoft 等客戶。
Nvidia CFO Colette Kress 於 5 月表示，對 Blackwell 晶片的需求可能會超過供應，持續到明年。
接下來如何
#Grace Hopper 晶片、#Hopper 需求強勁、#資料中心收入
分析師認為，即使 Blackwell 晶片延遲，Nvidia 較舊的「Grace Hopper」晶片銷售應能填補這一空缺。
Nvidia 的發言人表示，「Hopper 的需求非常強勁，廣泛的 Blackwell 樣品已經開始，並且預計在下半年加速生產」。
分析師表示，延遲不反映 Nvidia 在 2025 年資料中心收入的需求驅動。
他們說什麼
華爾街日報科技專欄作家 Dan Gallagher 表示，生成式 AI 的商業化可能需要時間，但先期需要數十億美元的投資。
Bernstein 分析師 Stacy Rasgon 在週一的報告中寫道，儘管存在延遲擔憂，但需求水平持續上升，所有主要的超級計算中心都在增加其資本支出預期。
TD Cowen 的分析師表示，「即使存在小的延遲，我們相信這些問題很可能透過韌體或平臺更新得到解決」。
提到的股票
概念股
參考資料
- Heard on the Street: Nvidia's Slip Makes a Splash
- Nvidia Reportedly Delays Next-Generation Blackwell AI Chip; Big Implications For Sector
- Nvidia's reported Blackwell chip delay is 'hardly fatal'
- Nvidia's AI chip demand to face limited impact from potential production delay, analysts say
