信用市場復甦，Viasat 與 Inmarsat 交易影響產業格局
發佈時間：2023/09/15
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Daniel Liao
Daniel Liao
為什麼重要
信用市場出現復甦跡象，新的垃圾債券和貸款供應陸續釋放，這對於投資人來說，意味著更多的投資機會。
Viasat 和 Inmarsat 的交易情況，將影響衛星通訊產業的競爭格局。
背景故事
Viasat 於今年 5 月完成對衛星公司 Inmarsat 的收購，該筆交易由美國銀行和摩根大通等銀行資助。
銀行為了資助這筆收購，被迫承擔了大量債務，現在正尋求出售這些債務以償還。
信用市場近期已經恢復，新的垃圾債券和貸款供應已經釋放，美國槓桿貸款價格已升至自 2022 年 5 月以來的最高水平。
發生了什麼
銀行正在推銷一筆約 6.17 億美元的槓桿貸款，該貸款將於 2030 年 5 月到期。
銀行也試圖以每股約 70 美分的折扣價格，出售約 7.33 億美元的無擔保垃圾債券，該債券於 2031 年到期，收益率為 14%。
貸款的電話會議定於紐約時間週三上午 11 點，而債券的電話會議定於週五上午 10 點。
接下來如何
預計將有更多交易進入市場，包括一筆約 10 億美元的交易，以支持 KKR & Co. 收購出版商 Simon & Schuster。
目前正在市場上推銷的其他重要債務交易包括一筆 37 億美元的交易，以支持一個私募股權聯盟收購 Syneos Health，以及一筆 5.5 億美元的貸款，以支持 Bain Capital Private Equity 收購巴西餐館連鎖 Fogo de Chão。
