Upstart 發行 3.75 億美元可轉債，部分用於回購 2026 年債券

為什麼重要

Upstart 發行可轉換債券將直接增加公司的資金，使其能夠償還既有債務並為未來業務擴張提供資金支援，這對投資人而言，意味著公司財務結構和成長潛力的改善。

發生了什麼

#發行債券、#年利率、#回購債券

• Upstart Holdings, Inc. 於 2024 年 9 月 17 日宣佈發行總額為 3.75 億美元的 2029 年到期可轉換高階債券。

• 債券年利率為 2.00%，利息將於每年的 4 月 1 日和 10 月 1 日支付，首次支付日期為 2025 年 4 月 1 日。

• Upstart 估計本次發行的淨收益約為 3.659 億美元，打算使用部分淨收益回購約 3.342 億美元本金金額的 2026 年債券。

背景故事

#可轉換高階債券、#上限買回交易、#私下談判

• 與發行 2026 年債券相關，Upstart 進行了上限買回交易，以減少債券轉換時對普通股可能造成的稀釋。

• Upstart 與現有上限買回交易對手進行了私下談判協議，終止與回購的 2026 年債券相應的現有上限買回交易的一部分。

接下來如何

#企業用途、#減少稀釋、#市場價格

• Upstart 預計將使用本次發行的剩餘淨收益用於一般企業用途。

• 如果初始購買者行使購買額外債券的選擇權，Upstart 將進行額外的上限買回交易，以進一步減少對普通股的稀釋。

• 選擇權交易對手或其關聯方可能透過各種衍生品交易和二級市場交易來修改其對沖頭寸，這可能會影響 Upstart 普通股和債券的市場價格。

提到的股票

• UPST Upstart Holdings Inc

概念股

• 金融科技

• 支付

• 網路貸款

參考資料

• Upstart Announces Proposed Private Offering of $300,000,000 of Convertible Senior Notes Due 2029
• Upstart Announces Upsize and Pricing of Offering of $375,000,000 of 2.00% Convertible Senior Notes Due 2029