新手投資教學 分類:共有 53 篇文章

5分鐘個股X光檢查 – 利用財報狗快速了解公司

利用財報狗五分鐘分析個股步驟如下: 步驟1:了解公司業務 公司的產品是否可以理解 步驟2:安全性分析 點選左邊的選項切換到安全性分析→負債比 快速觀察重點:小於50% 點選最左方選單 - 三大財務報表→現金流量表→自由現金流量(切換成年度數據模式) 快速觀察重點:五年數據總和大於0 步驟3:獲利能力分析 點選左邊的選項切換到獲利能力分析→ROE/ROA→ROE(切換成年度數據模式) 快速觀察重點:五年數據穩定在10%以上 步驟4:評價分析 點選最左方選單切換到企業價值評估→本益比評價 快速觀察重點:1. 本益比在12倍以下 或 2. 在過去五年區間的偏低

發布營收後,積極投資人該做的三件事

對於比較積極的投資人,檢視追蹤月營收是必要的工作事項。如果你希望讓自己的報酬率更上一層,這篇文章能夠幫助你掌握短期的波段操作。 在營收公告的這段時間,我們會做以下三件事: 1. 追蹤持股營收表現 2. 找營收成長股 3. 找出當季獲利成長股

新增數據 – 營業費用率拆解 了解獲利改善原因

營業費用主要就是由上面三大項目組成,當公司的費用異常的增加或是改善,我們可以透過觀察上面三個項目的變化,來了解變化的原因,進一步探討這個變化是一時的還是長期性。為了方便了解各個費用細項變動是否合理,財報狗通常會拿來看營收比較,也就是計算費用率: 1. 推銷費用率 = 推銷費用/營業收入 x 100% 2. 管理費用率 = 管理費用/營業收入 x 100% 3. 研發費用率 =研發費用/營業收入 x 100%

財訊特刊 – 三個財務指標,揭開虛有其表的公司

如果你已經檢視了公司的獲利能力,確認公司的獲利能力沒有問題。接下來,則是要確認公司的財務體質是真的健康,或只是虛有其表罷了。要檢視公司的財務體質,只要按照以下三步驟逐一檢視即可: 一.獲利含金量是否長期大於80~100%? 獲利含金量 = 營業現金流入/稅後淨利 * 100%

今周特刊 – 從應收帳款與存貨,提前發現公司的營運風險

如果要讓所有投資人票選出十大最怕碰到的事情,那麼,買到「地雷股」絕對可以名列前三名。地雷股是什麼呢?就是公司看起來明明好好的,但卻突然爆發出營運危機,獲利出現大幅衰退。其實,會出狀況的公司,大部分可以從公司的存貨與應收帳款的異常來發現,至於要如何檢視呢?只要從「存貨週轉天數」與「應收帳款週轉天數」這兩個指標來判斷即可。 不過,在理解這兩個指標前,要先了解商業循環的四個步驟:

買雞排懂自由現金流

歡樂的買雞排懂財報系列持續連載!今天要和你談的是現金流量表中的自由現金流。這個名詞聽起來很怪,到底什麼是自由現金流呢(讓人重獲自由)?趕快藉由今天的故事輕鬆瞭解吧~

買雞排懂營業現金流

營業現金流入紀錄的是企業藉由自身營運所帶回的現金流,並不包含向外借錢或跟股東要錢的部份。藉由營業現金流入和稅後淨利相比,我們即可了解公司獲利的"含金量"。衡量基準為何呢?以下是我們的建議: 1. 長期獲利含金量90~100%以上為佳; 2. 獲利含金量低於60~70%,得近一步探究營業現金流入短缺原因為何

今周特刊 – 攻守兼備的財報投資法

古代將軍在打仗時,一定會慎選根據地,好的根據地除了要易於進攻外,更要易於防守。這個道理應用在股票投資上也一樣,公司的獲利能力就像是攻擊力,而公司的安全性就像是防禦力。要了解公司的攻擊力與防禦力,只要觀察公司的「五大獲利指標」與「兩大安全指標」即可。經過這些分析,你也可以成為投資的常勝將軍。

今周特刊 – 用股價淨值比找出買賣點

前面介紹的本益比評價法,只適合用在穩定獲利,甚至越賺越多的公司。若公司的獲利不穩定,一年賺、一年賠的話,或是屬於產業成熟、獲利波動劇烈的景氣循環公司,就不適合用本益比判斷合理股價。那...該怎麼辦呢?這時就可以考慮使用股價淨值比法!

今周特刊 – 用本益比找出買賣點

如果希望挑戰15~20%甚至更高的報酬率,那麼除了要買進優秀企業的股票外,更要在合理的價格買入。 那要如何判斷股票合理的股價呢?最常見的方式就是「本益比」與「股價淨值比」兩種方法,今天讓我們先了解本益比實務上的應用~