美國擬 8 月限制對中出口，華為百度加大採購三星晶片

為什麼重要

• 美國對中國進一步限制晶片出口將直接影響全球半導體供應鏈，特別是對三星、SK 海力士和美光科技等 HBM 晶片生產商造成重大影響。

• 中國企業對 HBM 晶片的大量囤積顯示出對未來供應短缺的擔憂，這將加速全球半導體市場的競爭壓力，影響相關產業的發展與策略調整。

發生了什麼

#出口限制、#HBM 晶片、#中資企業

• 美國計劃於 2024 年 8 月實施新措施，對中國半導體行業進行新的出口限制，特別是針對高頻寬記憶體晶片（HBM）。

• 中資企業，包括華為和百度，因應美國可能的出口限制，加大對三星電子 HBM 晶片的採購。

• 目前只有三星、SK 海力士和美光科技生產 HBM 晶片，而中國的需求主要集中在較舊的 HBM2E 型號上。

背景故事

#貿易緊張、#技術發展、#晶片囤積

• HBM 晶片是開發先進處理器，如輝達的圖形處理器（GPU）的關鍵元件，對中國的技術發展至關重要。

接下來如何

#生產影響、#市場需求、#策略調整

• 美國新規可能對中國企業在生產 HBM 方面的進展造成影響，尤其是對於依賴進口關鍵半導體的企業。

• 限制 HBM 對中國的銷售可能對三星造成較大影響，因為中國市場對其 HBM 晶片的需求佔有顯著比例。

• SK 海力士和其他半導體生產商可能需要調整生產策略，以應對美國新規對市場的影響。

他們說什麼

• Nori Chiou 指出，中國對三星 HBM 的需求異常高，但難以估計中國囤積的 HBM 晶片的數量或價值。

• 美國商務部拒絕對新規置評，但表示正在評估威脅環境並更新出口管制措施，顯示政府對於半導體出口管制的嚴肅態度。

概念股

• 記憶體

• HBM