ASML 訂單不如預期，半導體行業需求或將減緩

為什麼重要

ASML 訂單數量低於預期，並預警 2024 年的銷售可能會持平，顯示半導體行業的需求可能正在減緩。這對於依賴半導體設備的公司，如台積電、三星和英特爾等，可能需要重新評估其生產計劃和成本。

背景故事

• 近年來，中國一直是 ASML 在台灣和南韓之後的第三大市場，截至 3Q23 時中國市場的營收占比成為第一大達到 46%。

發生了什麼

• ASML 表示，半導體行業可能已接近谷底，但客戶對需求恢復的形狀仍感到不確定，並預期 2024 年將是過渡年。

• ASML 首席財務官 Roger Dassen 表示，ASML 仍有 350 億歐元的訂單積壓，並預期在不確定的 2024 年之後，2025 年將會強勁，這得益於其客戶在亞洲、美國和歐洲的擴張計劃。

• Dassen 表示，公司不預期美國在 10 月 18 日宣布向中國銷售半導體設備限制的更新政策會對其財務產生任何影響。

他們說什麼

• InsingerGilissen 分析師 Jos Versteeg 表示，ASML 的整體前景仍然強勁，儘管該公司受到時間問題的影響，包括台積電完成位於亞利桑那州的工廠，以及由於美國和歐洲可能進入經濟放緩或衰退，晶片製造商普遍謹慎。但他認為，晶片市場將會恢復，ASML 的基本面仍然非常良好。

提到的股票

• 2330 台積電

• ASML 艾司摩爾

• INTC 英特爾

概念股

• 晶圓代工

• 晶圓製造

• 曝光機

• 半導體設備

• 光罩 EUV

• 晶圓檢測設備

• HPC

參考資料

• 艾司摩爾 (ASML) 2023 Q3 法說會逐字稿