台積電 11 月銷售增 34%，AI 需求推動

為什麼重要

TSMC 銷售額的增長反映了人工智慧和智慧手機需求的強勁，對於半導體、人工智慧硬體供應商及其投資者來說，這是一個正面訊號。

背景故事

#AI 硬體供應商、#定價權、#市場份額

• 自從 2022 年底首次推出 ChatGPT 以來，TSMC 和其他 AI 硬體供應商因大型科技公司，包括微軟和亞馬遜在伺服器和資料中心的大量支出而受益。

• TSMC 的市場份額增長到 64.9%，得益於其 3nm 和 5nm 技術在智慧手機和 AI 相關需求中的應用。

發生了什麼

#銷售增長、#AI 需求、#收入增長

• 台灣積體電路製造公司（TSMC）11 月的銷售額年增 34%，達到新臺幣 2761 億元（85 億美元），反映出即便資料中心建設放緩，來自人工智慧（AI）需求的持續增長。

• 根據 Bloomberg 的計算，TSMC 在 10 月和 11 月的合併銷售額增長了 31.4%，而分析師預計當前季度的銷售增長將達到 36.3%。

• 2024 年 1 月至 11 月，TSMC 的收入同比增長 31.8%，達到 810.5 億美元，反映出對人工智慧的持續熱潮。

接下來如何

#強勁需求、#國際擴充套件、#市場地位

• TSMC 預計將繼續受益於 AI 和高階智慧手機晶片的強勁需求，銷售動能可能延續至 2025 年。

• TSMC 正在擴充套件其在臺灣以外的足跡，包括在亞利桑那州的工廠，這將幫助各國建立自己的半導體防線，減少對中國的依賴。

• Nvidia 正在探索在 TSMC 位於亞利桑那州的工廠生產 Blackwell AI 晶片，這可能進一步加強 TSMC 在 AI 領域的市場地位。

他們說什麼

Bloomberg Intelligence 的分析師 Charles Shum 表示：「TSMC 11 月銷售年增 34% 表明即使在對中國 AI 晶片設計師的供應中斷和美國出口管制的情況下，仍有望達到銷售指導的上限。」

提到的股票

• 2330 台積電

• TSM 台積電 ADR

概念股

• 晶圓代工

• 其他IC/二極體製造

• 晶圓製造

• 自動駕駛

• 碳化矽

• 手機 CPU 晶片代工

• 砷化鎵基板

• 晶片製造

• HPC

• 先進封裝

• 矽光子 CPO

參考資料

• TSMC Sales Are Booming. Why the Stock Is Falling.
• TSMC Sales Jump 34% in November on Strong AI Demand. Why the Stock Is Down.
• TSMC Revenue Jumps 34% in November in Sign of AI Demand
• Taiwan Semi November Revenue Ups 34% Strengthened by AI and Smartphone Demand