台積電受惠 NVIDIA 盈利，AI 晶片需求增長

為什麼重要

• 台積電在 AI 領域的需求增加，對半導體和記憶體晶片製造業帶來積極影響。

• 資料中心對電力需求的增加，可能促使能源產業加速轉型，對環保和可再生能源領域造成重大影響。

背景故事

#AI 技術、#NVIDIA、#資料中心增長

• NVIDIA 的強勁盈利結果凸顯了結構性 AI 需求的增長，這對於台積電是一大利好，因 NVIDIA 是台積電 AI 業務的最大貢獻者。

• 全球對資料中心容量的需求預計將在 2023 年到 2030 年間以每年 19%-22% 的速度增長，這對於晶片製造商來說是一個重大的增長機會。

發生了什麼

#NVIDIA 盈利、#華為 AI 晶片、#產能翻倍

• 根據 Bank of America 分析師 Brad Lin 的報告，台積電從 NVIDIA 的強勁盈利中受益，因 NVIDIA 強化了對台積電先進節點的需求。

• 華為計劃於 2025 年第一季度開始大規模生產其最先進的 AI 晶片 Ascend 910C，這將進一步推動對先進製程晶片的需求。

接下來如何

#AI 晶片市場、#先進製程需求、#華為影響

• 台積電預計將因應 AI 和雲端計算的進步，以及資料中心對電力需求的增加，進一步擴大其在 AI 晶片市場的領導地位。

• 全球對資料中心容量的持續增長可能會推動對先進製程晶片的需求，這對台積電等晶片製造商來說是一大機遇。

• 華為的 Ascend 910C 晶片生產計劃可能會對台積電產生正面影響，因為它需要高效能的製程技術。

他們說什麼

• Bank of America 分析師表示：「NVIDIA 的強勁盈利結果凸顯了結構性 AI 需求的增長，這對台積電特別有利。」

• Citi 分析師表示：「台積電計劃在 2025 年再次將其晶片在晶圓基板上的產能翻倍，以滿足 NVIDIA 等客戶的需求。」

提到的股票

• 2330 台積電

• NVDA 輝達

概念股

• 晶圓代工

• 晶圓製造

• 先進封裝

參考資料

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) Develops Supply Chain Cluster in Taiwan to Boost Advanced Packaging
• Taiwan Semi (TSM) Positioned for Growth Amid NVIDIA’s AI Demand Surge, Says BofA Analyst
• Taiwan Semi (TSM) Faces Challenges as Huawei Prepares to Mass-Produce Advanced AI Chips Amid U.S. Export Restrictions
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) Poised for Growth as NVIDIA Drives AI Demand, Citi Highlights Doubling CoWoS Capacity by 2025
• 輝達 (NVDA) 2025 Q3 法說會逐字稿