【台股美股提款機】潛在違約費讓 IC 設計業者下半年雪上加霜 [財報狗 podcast S2E147]

8 月 5 日，全球射頻晶片大廠 Qorvo（QRVO）公布了最新一季營運報告。今天我們要來檢視報告中釋出的相關訊息，並了解相關產業鏈上公司的機會與風險。想深入探討的投資人，不妨好好研究法說會內容，並善用財報狗網站美股法說會逐字稿功能。

由於 Android 手機庫存高，年底仍難回到正常水平，甚至讓 9 月 7 日的蘋果新機發表會被期待成為全球半導體產業的救世主。為何 Android 手機庫存會高到讓 Qorvo 等業者被迫走上違約之路？對晶圓代工而言，「長約」不再是護體的金身了嗎？對台股相關族群而言，又將形成什麼衝擊？

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這邊是一些訪談精華片段

00:48 透過「財報狗」網站的法說會逐字稿功能，解析全球射頻晶片大廠 Qorvo 最新一季營運報告

01:08 小鄭看完 Qorvo 最新營運報告的心得：大致雖符合財測，但去庫存之路仍漫長

02:06 Qorvo 會計 23Q1 季度營運表現回顧

02:41 中國 Android 手機需求疲軟，手機業務又強佔 Qorvo 營收比重高達 7 成，公司獲利因而被拖累

04:21 中國手機業者「機海戰術」的後遺症：今年上半年衰退擴大，產能利用率降低

08:11 Android 手機庫存高於預期，年底仍難回到正常水平

13:22 中國封城，導致 Qorvo 無法履行與上游晶圓代工廠最低採購量的合約，高額違約費侵蝕毛利率

18:10 Qorvo 可望與主要往來的上游代工廠格羅方德（GlobalFoundries）重談合約，但雙方會怎麼談？對 Qorvo 的助益多大？

20:55 Qorvo 最近財報的啟示：投資人必須注意潛在違約費用風險對 IC design 業者下半年帶來的「意外驚喜」

28:17 以射頻晶片代工為主要業務的台系砷化鎵族群，下半年展望也難以樂觀