此區是 AI PC 與高階遊戲體驗的運算規格制定者。輝達的 RTX Blackwell GPU 同時服務光線追蹤、AI 升頻、內容創作及本地推論，且其遊戲與 AI PC 業務已展現強勁成長，因此屬受惠最高；超微則以 Ryzen AI、Radeon GPU 與下一代遊戲主機晶片延伸客戶端布局，受惠高，但仍須面對主機週期成熟造成的半客製化收入波動。英特爾憑 Core Ultra、後續 AI PC 平台與既有 OEM 生態掌握商用換機機會。觀察重點為 新 GPU 供應與售罄速度、AI PC 設計導入數、軟體相容性，以及記憶體成本上升是否壓抑終端採購。
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美股 NVDA輝達受惠最高
- 1. 輝達以 Blackwell RTX 50 系列支援光線追蹤、DLSS 神經渲染與 AI 創作；FY2026 遊戲營收年增 41%，直接受惠高階電競換機與 AI PC ASP 提升。
- 2. RTX GPU 可在本地執行生成式與代理型 AI，兼顧隱私、延遲及成本；RTX Spark 搭載最高 128GB 統一記憶體，可支援約 1,200 億參數模型，擴大高階 AI PC 與工作站市場。
- 3. CUDA、RTX 軟體堆疊與超過 20 年 GPU 開發者生態，已延伸至 700 多款遊戲與應用；硬體、驅動及模型工具整合提高相容性，強化輝達在 AI PC 與遊戲平台的黏著度。
- 4. FY2026 資料中心營收年增 68%，顯示 AI 基礎建設是主引擎；但 Blackwell、Rubin 轉換仍受 HBM、記憶體與先進封裝供應限制，短期可能壓抑 GPU 出貨速度。
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美股 AMD超微半導體受惠高
- 1. AMD 的 Ryzen AI 300 系列已導入超過 250 款 OEM 平台，2026 年第 1 季客戶端營收達 29 億美元、年增 26%；AI PC 規格普及可推動處理器出貨與市占提升。
- 2. AMD 同時提供 Ryzen AI CPU、Radeon GPU 與 FSR 4 AI 升頻，2026 年第 1 季客戶與遊戲營收達 36 億美元、年增 23%；本地推論、光線追蹤與遊戲畫質升級提高平台價值。
- 3. Ryzen AI PRO 400、Ryzen AI Halo 與 ROCm 軟體持續擴大商用及開發者導入，並與 Cisco 合作部署地端與混合式 Agentic AI；若軟體生態追上 CUDA，將強化 AMD AI PC 競爭力。
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美股 INTC英特爾受惠高
- 1. Core Ultra Series 3 已導入超過 200 款筆電設計，結合 CPU、Arc GPU 與 NPU，讓英特爾可藉 OEM 生態切入 AI PC、創作者與遊戲升級需求。
- 2. 2026 年第 2 季 CCG 營收達 88.8 億美元、年增 13%，AI PC 營收季增 26%；AI 功能滲透提升，有助推動高階平台與換機需求。
- 3. 2026 年第 2 季 DCAI 營收 63 億美元、年增 59%，受惠 AI 伺服器 CPU 與 ASIC 訂單放量；代理式 AI 推理增加 CPU 需求，擴大其運算平台受惠範圍。
- 4. Intel 18A 已進入量產並支援 Panther Lake，平台 AI 效能最高 180 TOPS；但 DRAM、NAND 與基板成本上升，且 2026 年 PC 消費預估低雙位數衰退，可能壓抑實際出貨與毛利。