這一類掌握流量、廣告庫存、投放模型與轉換資料,是 AI 行銷轉型中最直接的預算承接者。Alphabet 的 AI Max/Performance Max 與 Meta Advantage+ 讓廣告主以目標與預算驅動投放,強化 圍牆花園與自動化投放;AppLovin、Reddit、Roku、Unity 則受惠 程序化、AI 創意與成效型廣告 滲透。受惠程度取決於第一方數據規模、ROAS 改善、廣告主採用率與用戶成長,風險是總經消費放緩、監管與平台廣告單價波動。
-
美股 GOOGLAlphabet Inc.受惠最高
- 1. Search、YouTube 與 Google Ads 已全面導入 AI Max、Performance Max、Demand Gen,自動化出價與文案生成提升 ROAS,吸走品牌與成效預算。
- 2. 1Q26 Google Search 營收年增 19%,Google Cloud 年增 63%,雲端 backlog 逾 4,600 億美元,AI 廣告與企業 AI 需求同時放大現金流。
- 3. AI Mode、AI Overviews 帶動搜尋互動與高意圖長尾查詢成長,查詢量創高且付費訂閱達 3.5 億,強化流量、數據與變現護城河。
- 4. Gemini 已支撐 3.5 億訂閱、7.5 億 Gemini App MAU 與 160 億 tokens / 分鐘處理量,代表模型能力直接轉化為廣告與雲端商機。
-
美股 METAMeta Platforms, Inc.受惠最高
- 1. Meta 廣告營收占總營收約 97% 以上,AI 推薦與 Advantage+、Lattice 持續提升曝光與轉換率,直接吃到 AI 行銷預算轉向成效投放的紅利。
- 2. Q1 2026 廣告曝光量年增 19%、平均單價年增 12%,營收年增 33% 至 563.1 億美元,證明 AI 自動化已轉成實際 ROAS 與營收成長。
- 3. 超過 800 萬廣告主使用 Meta AI 創意工具,影片生成帶來轉換率提升約 3%,低門檻自動化素材製作讓中小企業預算更集中流向 Meta。
- 4. Threads、WhatsApp Status 與 Reels 持續擴張廣告庫存,配合官方 MCP 讓 AI 代理直接串接投放與報表,強化圍牆花園與自動化投放優勢。
-
美股 APPApplovin Corp受惠高
- 1. AXON 以第一方行為資料與機器學習即時優化投放,1Q26 營收年增 59%,調整後 EBITDA 利潤率 85%,成效型廣告在 AI 行銷轉型中最直接吃到預算。
- 2. 6 月開放 AXON self-serve 後,廣告主可自助建立 campaign 與素材生成,管理層估首年單客戶廣告支出逾 7 萬美元,帶動 SMB 與新客放量。
- 3. Consumer vertical 已從電商擴至 lead gen,3 月廣告主支出較 1 月增 25%,4 月創歷史新高;模型更新明顯拉高 ROAS,擴大非遊戲變現。
- 4. Gaming 仍是現金牛,Hybrid monetization 與 AI 降低開發成本,推升 IAP 遊戲導入廣告變現;平台同時掌握 14 億裝置級數據,護城河深。
-
美股 RDDTReddit Inc受惠高
- 1. Reddit Max 已進入 beta,平均 CPA 降 17%、轉換率升 25%,約 50% 廣告主已用 AI 創意工具,直接把 AI 自動化轉成廣告預算與成效提升。
- 2. 廣告營收 1Q26 年增 74% 至 6.25 億美元,低漏斗成效型收入年增三位數且占廣告營收逾 60%,顯示平台已從品牌曝光走向績效投放收費。
- 3. 平台有 25+ 億篇貼文與留言、1.268 億 DAUq,約 40% 討論屬商業意圖;AI 搜尋與 Reddit Answers 讓使用者驗證商品資訊,強化高意圖導購價值。
- 4. 與 Shopify 整合切入中小企業廣告主,搭配搜尋、Feed 與 LLM onboarding,擴大自助投放滲透率,提升 ARPU 與長期變現空間。
-
美股 ROKURoku, Inc.受惠中
- 1. Roku 1Q26 平台營收年增 28%、廣告營收年增 27%,廣告毛利率升至 60.5%,AI 驅動的個人化推薦與廣告工具直接放大 CTV 變現效率。
- 2. 第三方 DSP 投放年增逾 40%,已串接 Amazon DSP、Google DV360、Trade Desk、Yahoo、FreeWheel,讓優質廣告庫存更容易承接成效型預算。
- 3. Roku Ads Manager 使用廣告主數量年增逾 1 倍,內建生成式 AI 影片製作與 Shopify 歸因,持續吸引 SMB 與效果型廣告主擴張投放。
- 4. 首頁改版與 AI 推薦強化互動率,搭配訂閱收入年增 30%、串流家戶數突破 1 億,讓廣告、訂閱與首頁流量三條變現線同步放大。
-
美股 UUnity Software Inc受惠中
- 1. Unity Vector 以第一方 runtime 行為資料做投放優化,Q1 年增 80%,且 D28 ROAS 較 D7 基準高 37%,直接受惠成效型廣告預算轉向。
- 2. Grow 事業已占營收主力,Q1 Grow 年增 24%,Unity Ad Network 約占 Strategic Grow 營收 80%,廣告主更看重可量化轉換,強化其程序化變現能力。
- 3. 6 月開放的 Unity AI/自助投放平台,結合 AI 代理自動建 campaign、素材與預算配置,能降低廣告主導入門檻,擴大中小客戶滲透。
- 4. 90% 遊戲開發者已在工作流程導入 AI,帶動新上架 App 年增 60%;更多內容產出與新遊戲供給,將同步推升 Unity 的創作工具與廣告流量。