大摩分析師看好思科營運與併購效益
發佈時間：2024/04/10
為什麼重要
摩根士丹利對思科的「加碼」評級和設定的目標價，反映出對公司未來營運的正面看法，對投資人而言，這是評估思科股票投資價值的重要參考。
思科完成對 Splunk 的收購和預計的獲利正面修正，將對公司的長期營收和市場地位產生影響，投資人需關注這些變化對股價的潛在影響。
背景故事
新冠疫情對科技供應鏈的衝擊，導致思科營收受挫。
半導體短缺導致思科營收下滑，隨後因零組件可用性改善而營收飆升。
客戶端接收到的硬體超過其能輕易吸收的數量，導致訂單和營收疲軟。
發生了什麼
摩根士丹利分析師 Meta Marshall 恢復追蹤思科，給予「加碼」評級和 58 美元目標價。
思科完成對資安公司 Splunk 的 280 億美元收購。
思科財務長 Scott Herren 表示，公司為 Splunk 交易發行略高於 130 億美元的新債務，與此交易相關的年度利息支出約為 14 億美元。
接下來如何
Meta Marshall 預計思科需要一到兩季才能看到獲利正面修正的催化劑。
Splunk 交易的共識估計需要調整，包括融資成本。
他們說什麼
Meta Marshall，摩根士丹利分析師，認為考慮到終端市場的成長，思科具有百分比兩位數的股東回報潛力。預計思科在下個月公布 4 月季度業績時可能會下調預期。
Scott Herren，思科財務長，確認公司為 Splunk 交易發行略高於 130 億美元的新債務，並指出與此交易相關的年度利息支出約為 14 億美元。
提到的股票
概念股
編輯整理：Ryan Chen
