記憶體景氣觸底反彈，SanDisk 開漲價第一槍

為什麼重要

• 中國半導體企業的低價策略將衝擊全球記憶體市場的價格變化，對於從事記憶體及相關產品製造的公司（如三星電子、SK 海力士及美國 SanDisk 等），將面臨利潤空間被壓縮的壓力。

• 市場對記憶體價格的預期變化，將影響投資人對半導體產業的投資決策，特別是在預測市場需求恢復的背景下，做決策的難度恐怕會提高。

背景故事

• 業界觀察，傳統每兩年一次的半導體週期因為中國市場的影響而消失，增加了市場預測的難度。

• 新冠疫情爆發，導致裝置需求下降，使記憶體產業在過去一年面臨挑戰，但隨著疫情進入尾聲，市場需求有望恢復。

發生了什麼

• 美國 SanDisk 宣佈計劃下月將 NAND 漲價超過 10％，反映出對市場供不應求的預期。

• 根據 DRAM 交易所的資料，通用 DRAM DDR4 8Gb 產品的現貨交易價格連八個交易日上漲至 1.475 美元，DDR5 16Gb 產品目前交易價格為 5.078 美元。

• 128Gb 多層單元（MLC）NAND Flash 產品在近兩個月顯示出持續上升的趨勢，從 1 月的 2.18 美元上升至 2 月的 2.29 美元。

接下來如何

• 業界預期，隨著 2023 年下半年裝置需求的恢復，記憶體價格將進一步上漲。

• 至於價格反彈能持續多久？專家們持謹慎態度，提醒投資人必須關注中國政府的「以舊換新」政策及其對市場的長期影響。

• 業界關注 SanDisk 是否將價格調整限於特定產品，以及這一舉措對其他 NAND Flash 製造商的影響。

他們說什麼

• 韓國產業研究院專門研究委員金洋澎（김양팽）：「雖然價格漲幅不大，但可能會持續呈現緩升趨勢，必須關注中國的價格戰策略。」

• 業界關係人士指出，對於 SanDisk 調整價格策略，需要確認其是否僅針對伺服器產品，並評估其對市場的實際影響。

提到的股票

• SNDKV SanDisk Corp

• SNDK SanDisk Corp

概念股

• NAND Flash

• 記憶體

參考資料

• 메모리 가격 반등세… 지속 여부는 중국이 좌우할 듯