儲存原廠計畫減產 LPDDR4X

為什麼重要

• 儲存原廠計畫減產將直接影響手機製造商和終端市場，尤其是對中低端機型市場的供應鏈成本壓力和產品定價策略。

• 原廠轉向高附加值產品的策略調整，預計將對儲存市場的供需平衡和價格走勢產生深遠影響，同時也將推動產業向更高利潤產品轉型。

背景故事

#儲存市場上漲、#價格指數下跌、#供需失衡

• 儲存市場近一年來經歷了上漲行情，多家原廠今年以來業績屢創新高。

• 二季度以來，現貨 NAND 和 DRAM 綜合價格指數持續下跌，現貨 DRAM 價格指數已跌破去年同期水準。

發生了什麼

#營收增長放緩、#LPDDR4/4X 減產、#價格下跌預期

• 儲存原廠上半年營收隨著價格逐季上漲而增長，但三季度營收增速較前兩季有所放緩。

• 部分原廠計畫對 LPDDR4/4X 的減產幅度達 20%-30%，並將削減的產能轉至高附加值產品。

• 四季度 LPDDR4X 價格預計最高下跌幅度達 15%，下行行情可能延續至明年上半年。

接下來如何

#市場供需影響、#終端需求變化、#高利潤產品轉向

• 原廠減產舉措將對後續市場供需和產能調配造成影響，需密切觀察實際供需動態變化。

• 終端與伺服器市場需求對比鮮明，導致部分原廠減產決策，以調整產能分配。

• 此次儲存原廠區域性減產聚焦於成熟製程產品，旨在降低部分產線產能稼動率，轉向高利潤產品。

他們說什麼

• 「由於上游產能逐季上揚和終端市場部分產品供應過剩，原廠之間的競爭加劇。」- 市場分析師

• 「手機廠商面臨供應鏈成本壓力，中低端機型市場地位重要，但連續漲價影響終端客戶。」- 手機廠商代表。

概念股

• DRAM

• 記憶體

參考資料

• 部分原厂减产，LPDDR4X首当其冲！