手機市場庫存消耗，嵌入式價格普跌

為什麼重要

• 記憶體和智慧手機製造業面臨價格下跌和需求減緩，影響三星、SK 海力士及美光等主要供應商的業績。

• QLC 技術的成熟和應用擴張，為記憶體市場帶來新的成長機遇。

背景故事

#庫存消耗、#價格下跌、#市場壓力

• 四季度手機終端市場以庫存消耗為主，觀望態度濃厚，導致嵌入式價格普遍下跌幅度約 10%-15%。

• 記憶體原廠在供過於求的大環境下，努力穩定價格下滑幅度，部分廠商調低四季度出貨目標。

• 隨著硬體成本增加，手機漲價、降配成為普遍現象，市場週期面臨下行壓力。

發生了什麼

#價格下跌、#減產措施、#資源轉移

• 高容量 UFS 和 LPDDR4X 價格下跌幅度較高，部分低容量 LPDDR4X ASP 創下新低，跌幅達 20%。

• 三星、SK 海力士及美光減產通用型 LPDDR4X，以避免價格急劇下跌。對於 LPDDR5X，雖供應商數量較少，但隨著產能釋出，資源供應充足。

• 部分 NAND 產品供應商已根據需求調整產線稼動率，並轉移部分資源至伺服器市場，以控制價格下跌。

接下來如何

#出貨量成長、#QLC 技術、#市場複雜

• 明年手機市場出貨量預計成長基本持平或低個位數成長，國內品牌高階機型出貨承壓。

• QLC 技術不斷成熟並在 cSSD 產品中大規模應用，推動其在嵌入式產品中的推廣應用。

• 北美伺服器需求成長已無法抵消消費類市場的供過於求壓力，記憶體市場發展複雜，特殊訂單成為市場常態。

他們說什麼

• 「隨著供需天平傾向買方，目前手機終端普遍處於庫存消耗階段，提貨意願十分低迷，坐等供應商出牌是當下客戶的普遍選擇。」- 無具體人名提及

• 「走過去年記憶體價格與需求的「甜蜜點」，從近期各大手機品牌新機發售可以看到，隨著硬體成本增加，手機漲價、降配成為普遍現象，如今市場週期再次面臨下行壓力，加上系統終端客戶庫存消耗，或將激發新一輪需求成長。」- 無具體人名提及

參考資料

• 嵌入式存储价格整体下跌10%-15%，供应端将灵活调整产线稼动率