南亞科技 Q2 營收增 4.4％，HBM 和 DDR5 需求強

為什麼重要

• 南亞科技預期第三季營運將改善，反映出 HBM 和 DDR5 等產品需求增加，對半導體及相關供應鏈公司影響顯著。

• AI 與高階伺服器市場的持續成長，將直接推動記憶體和處理器需求，影響相關技術股的表現。

發生了什麼

#營業收入增長、#HBM 和 DDR5 需求、#1B 製程產品出貨

• 南亞科技第二季度營業收入達 99.21 億新臺幣，較上季增加 4.4％。

• 李培瑛表示，HBM 和 DDR5 的需求強勁，預計將推動未來營運表現。

• 南亞科技計劃於今年下半年開始出貨 1B 製程的 8Gb DDR4 與 16Gb DDR5 產品。

背景故事

#AI 伺服器市場、#客戶庫存消化

• 近期全球 AI 伺服器市場表現良好，高階伺服器需求增加。

• 地域性經濟表現不佳，影響了 DRAM 需求的復甦。

接下來如何

#營運改善、#AI 手機應用、#DDR5 出貨比重

• 李培瑛預期，南亞科技的營運將逐季改善，第三季營運有機會比損益兩平好一點。

• 未來手機匯入 AI 應用功能，預計將刺激換機需求，進一步推動 DRAM 搭載量增加。

• 預計明年 DDR5 將有足夠的出貨比重，使產品線調整更有彈性。

他們說什麼

• 南亞科技總經理：「HBM 需求持續火熱，客戶庫存逐漸消化，將有利於第三季營運表現。」

• 南亞科技總經理：「雲端廠商及 AI 基礎建設的資本支出增加，AI 與高階伺服器需求持續成長。」

提到的股票

• 2408 南亞科

概念股

• DRAM

• 電腦及週邊設備

• 記憶體

• HBM

參考資料

• 南亚科技：客户库存逐渐消化，Q3营运将优于Q2