OpenAI 自研 AI 晶片，台灣廠商有望受惠；亞馬遜遭降評
為什麼重要
OpenAI 開發自家人工智慧晶片將直接影響半導體產業，諸如台積電（2330）、世芯 -KY（3661）等台灣的晶片製造商受惠機率高，並可能改變 AI 技術的供應鏈格局。
亞馬遜（Amazon）在 AI 和雲端計算領域的領先地位，加上其在 AI 貨幣化方面的策略極明確，對投資人而言，代表該公司股票具有長期成長的潛力。
背景故事
中國新創公司 DeepSeek 聲稱其人工智慧模型訓練成本遠低於美國競爭對手，引起全球關注。
Phillip Securities 分析師擔憂亞馬遜（NASDAQ:AMZN） 2024 年第四季業績後的估值，將其股票評級下調。
發生了什麼
OpenAI 計劃在未來幾個月內完成自家 AI 晶片的設計，並送至台灣進行封裝，以增加與其他晶片供應商的談判籌碼。
DeepSeek 被質疑僅對外界報告最終訓練階段的成本，實際上只是總成本的一小部分，其訓練模型的成本約 560 萬美元。
亞馬遜的股票評級由「買入」（Buy）下調至「逐步增持」（Accumulate），目標價從 240 美元上調至 270 美元。
接下來如何
若 OpenAI 的自家設計晶片生產順利，將可能在今年晚些時候量產，並測試替代方案。
OpenAI 和微軟（Microsoft）正在調查 DeepSeek 的聲明，確認是否有人從 OpenAI 獲取資料。
根據分析師共識，亞馬遜平均目標價為 235 美元，從目前水平來看，上升的空間有限，但最高目標價為 285 美元。
他們說什麼
Google DeepMind 負責人 Demis Hassabis 駁斥 DeepSeek 的成本聲明，質疑 DeepSeek 似乎依賴一些西方模型來進行蒸餾（distillation）。
JPMorgan 重申 Amazon 為頂級選擇，認為該公司在電子商務和雲端計算兩大重要領域均為行業領導者。
提到的股票
參考資料
- Amazon (AMZN) Balances AI Expansion with Valuation Concerns
- Amazon (AMZN) Poised for AI Growth with AWS as a Key Monetization Driver
- 亞馬遜 (AMZN) 2024 Q4 法說會逐字稿
