OpenAI 自研 AI 晶片，台灣廠商有望受惠；亞馬遜遭降評
為什麼重要
OpenAI 開發自家人工智慧晶片將直接影響半導體產業，諸如台積電（2330）、世芯 -KY（3661）等台灣的晶片製造商受惠機率高，並可能改變 AI 技術的供應鏈格局。
亞馬遜（Amazon）在 AI 和雲端計算領域的領先地位，加上其在 AI 貨幣化方面的策略極明確，對投資人而言，代表該公司股票具有長期成長的潛力。
背景故事
中國新創公司 DeepSeek 聲稱其人工智慧模型訓練成本遠低於美國競爭對手，引起全球關注。
Phillip Securities 分析師擔憂亞馬遜（NASDAQ:AMZN） 2024 年第四季業績後的估值，將其股票評級下調。
發生了什麼
OpenAI 計劃在未來幾個月內完成自家 AI 晶片的設計，並送至台灣進行封裝，以增加與其他晶片供應商的談判籌碼。
DeepSeek 被質疑僅對外界報告最終訓練階段的成本，實際上只是總成本的一小部分，其訓練模型的成本約 560 萬美元。
亞馬遜的股票評級由「買入」（Buy）下調至「逐步增持」（Accumulate），目標價從 240 美元上調至 270 美元。
接下來如何
若 OpenAI 的自家設計晶片生產順利，將可能在今年晚些時候量產，並測試替代方案。
OpenAI 和微軟（Microsoft）正在調查 DeepSeek 的聲明，確認是否有人從 OpenAI 獲取資料。
根據分析師共識，亞馬遜平均目標價為 235 美元，從目前水平來看，上升的空間有限，但最高目標價為 285 美元。
他們說什麼
Google DeepMind 負責人 Demis Hassabis 駁斥 DeepSeek 的成本聲明，質疑 DeepSeek 似乎依賴一些西方模型來進行蒸餾（distillation）。
JPMorgan 重申 Amazon 為頂級選擇，認為該公司在電子商務和雲端計算兩大重要領域均為行業領導者。
提到的股票
概念股
參考資料
- Amazon (AMZN) Balances AI Expansion with Valuation Concerns
- Amazon (AMZN) Poised for AI Growth with AWS as a Key Monetization Driver
- 亞馬遜 (AMZN) 2024 Q4 法說會逐字稿
