今天我們來聊聊由上而下(Top-down)與由下而上(Bottom-up)的投資邏輯,上一季被視為「優質防禦型標的」的美股零售業者財報不佳,這季優於預期,該怎麼解讀?為何 Sky 要特別提到運價指數走跌的訊號?
最後我們來聊聊因為終端需求疲弱、供過於求的驅動 IC,聯詠和世界先進等大廠近期都有示警,儘管最近這些公司的股價反彈,但驅動 IC 恐怕還會續跌,投資前務必多停、看、聽。
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這邊是一些訪談精華片段
00:42 聊聊由上而下(Top-down)與由下而上(Bottom-up)的投資邏輯。兩者該怎麼區分?
05:58 美股零售業最新財報報喜,這代表消費者支出將保持強勁,投資人可以對消費力道的看法趨於樂觀嗎?
10:30 第 2 季運價指數約 6000~7000,季底美西運價指數 7400,現在只剩 5000,Sky 如何解讀?
14:30 驅動 IC 廠商股價最近反彈,但其實終端需求仍疲弱,產品價格恐續跌,之後相關股票會不會反而更難操作?