《追債人》:你欠銀行的債務,是他們交易的商品

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追債人:金融高層X持槍搶匪,從華爾街到地下社會的駭人黑幕

 

一開始吸引我看的原因

這本書寫的是債務人欠銀行的呆帳(逾期未付的帳款),流通到市面上去交易,最後交由討債公司向債務人討債的故事。

一開始吸引我看這本書的原因有兩點:第一點是他討論的是便宜的債券,這讓我想到價值投資大師塞斯卡拉曼,他有很大的部位其實是債券,我想多瞭解一點其中的故事;第二點銀行呆帳的問題,我很好奇刷爆卡之後欠的呆帳,是怎麼流到討債公司的。整本書寫得很流暢,我覺得蠻好看的,有興趣的朋友可以當故事書看。

 

用一美分買ㄧ美元的債券

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在這本書裡面,這些銀行的逾期債務是當商品來交易的,銀行一次會出售幾萬筆的呆帳,第一個人買了,再拆成多筆債務賣給其他人,或是這些玩家們彼此藉由買低賣高來賺錢。因為這些債務不可能全部收回來(如果他們都有能力還錢,就不會變成呆帳了),所以其中的關鍵是,你要判斷這一包債務,能收回多少錢。這跟投資很類似,當我們投資一間公司時,也要先去判斷這間公司的價值,然後才能買進。

 

你知道什麼別人不知道的?

在呆帳交易的這場遊戲中,品質會好的債務(轉手次數低、逾期天數短、債務人經濟狀況好),交易價格也會越高。書中人物採取的作法是,他用非常低價去買大家覺得很差的債務,如果這筆債務沒有大家所想的那麼差,他就可以先跟其中幾個人討到債後,再用原價甚至更高的價錢轉手賣給別人。因為他有一些好的管道可以獲得這種債務,對他來說,這就是他獲利的原因:他知道別人不知道的事。

這種資訊不對稱的獲利方式,在之前分享的李錄演講也有提到:「你必須專注不斷地學習,直到你可以誠實的告訴自己,我知道一些別人不知道的事

李錄 2010 年在哥倫比亞大學演講(上)

李錄 2010 年在哥倫比亞大學演講(下)

 

法律是保障懂法律的人

你可以想像,只因為少說一句話,就必須欠下大筆債務嗎?這點在台灣也被許多詐騙集團使用,如果你沒欠錢,可是收到法院的支付命令要求你還債,在這個情況下你只要向法院提出異議,就不會有事。但如果因為你沒欠錢就當作是法院疏失而不當一回事,你就真的會欠下這筆債務並強制還款。在這本書裡也有許多不肖份子會使用此手段騙錢,大家不可不慎。

瞭解什麼是支付命令:什麼是支付命令?法院幫詐騙集團騙我??

 

結語

這本書跟股票投資雖然沒有直接的關連,不過有些地方跟價值投資的想法是想通的。如果你喜歡 Michael Lewis 的《大賣空》、《老千騙局》,我想你也會喜歡這本書。

作者:財報狗

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