NVIDIA 業績飆升，供需挑戰待解
發佈時間：2024/06/20
為什麼重要
NVIDIA 的業績顯示 AI GPU 需求強勁，直接影響半導體、遊戲及資料中心產業的發展趨勢。
背景故事
AI 加速板的生產面臨困難，主要是因為先進封裝工藝和相關零件的生產容量不足。
TSMC 正在擴增其 CoWoS（Chip on Wafer on Substrate）封裝生產容量，但面臨到的挑戰包括複雜的結構設計和大面積的矽穿孔器供應緊張。
發生了什麼
2024 年 Q1 NVIDIA 的營收達到 260 億 4000 萬美元，營業利潤為 169 億美元，營業利潤率達到 65%。
NVIDIA 的 AI GPU 銷售佔其總營收的 86.7%，顯示出資料中心用 AI GPU 的需求超過遊戲用 GPU。
NVIDIA 與 SK Hynix 合作的 HBM 被裝配在 AI 加速器 H100 板上，售價約為 5000 萬韓元，且預計 H200 板也將面臨供應超過需求的情況。
接下來如何
TSMC 正尋求從 UMC 等公司購買更多矽穿孔器，以解決供應短缺問題，預計到 2026 年和 2017 年，矽穿孔器的面積將分別增加到 4719㎟ 和 6864㎟。
專家分析，三星電子可能成為 NVIDIA 的供應商，因為它擁有自己的矽穿孔器設計和生產能力。
三星電子面臨的挑戰是跟隨 SK Hynix HBM 的特性，以適應 NVIDIA GPU 的需求，這可能影響到 NVIDIA 在 AI 加速器市場的供應鏈策略。
他們說什麼
NVIDIA CEO 黃仁勳表示，H200 板也將面臨超過供應的需求，顯示出市場對於高性能 AI 加速器的強烈需求。
專家解釋，AI 加速板供應不足是因為先進封裝工藝和相關零件的生產容量不足，這對於整個產業來說是一大挑戰。
提到的股票
概念股
參考資料
編輯整理：Maggie Wei