這集 podcast 讓主持人威宇、投資總監 Sky、跟博弈式投資人 Frank 來聊聊什麼是博弈式投資？他們平常都是如何察覺投資機會？去哪邊蒐集資料？怎麼研究產業、追蹤標的、建立自己的投資組合？教你避開價值陷阱的同時，提高資金的使用效率。
矽晶圓龍頭廠環球晶營收大好，為何財報出師不利。原物料漲價漲不停，對製造業有什麼潛在風險？面板股跌不停，瑞信為何調降友達評等？哪些產業的供需比較容易預測？為什麼？
經濟領先指標表現強勁，雖然開始出現通膨壓力但 FED 仍希望通膨率能超過 2%，因此短期內貨幣政策不會緊縮。中國旅行支出、英國疫情受害股的資本支出都明顯回溫，生活即將回歸正常，不過疫情期間消費者出現的新消費習慣，在後疫情時代即將成為新常態。半導體晶片缺貨導致汽車產業銷售受到影響，石油則因大規模財政及貨幣政策庫存水位不斷降低。
2021 年半導體需求強勁，晶圓封測產能出現短缺現象，打線封裝機台製造大廠表示設備交期將拉長至 30-40 週，反映成熟製程封裝供不應求，法人也預估此封裝產能緊缺的狀況將持續至 2022 年；晶圓代工方面，近期多家晶圓代工廠已議定 2021 年第 3 季晶圓代工價格將調漲約 10%。
新興國家疫情再起，歐洲經濟陷入泥淖之中，但中美兩大經濟體強勁復甦，兩國強大的內需與基礎建設計畫帶動了製造業、半導體、營建業、塑化業等產業市況火熱，但相關供應鏈供需吃緊仍的狀況需留意斷鍊風險。最後提醒大家在總經開始強彈之際，通貨膨脹也已經悄悄到來，未來財報狗也會持續透過每週產業大事與 podcast 的每週回顧為大家追蹤最新產業消息及總經狀況，幫助大家提前佈局投資！
上週原物料皆有明顯漲幅。隨著疫情逐漸復甦帶動原物料需求增加，農產品、石化及塑橡膠原物料價格上漲動能強勁。另外，為因應綠能發展，中國與日本紛紛降低高爐煉鋼產能以節能減碳，使得鋼胚供給持續緊縮；需求上由於中國擴大基建投資、美國刺激法案、車市復甦、工具機景氣回溫，使得近期鋼筋報價持續走升來到近十年新高；鋼鐵需求上由於中國擴大基建投資、美國刺激法案、車市復甦、工具機景氣回溫，使得近期鋼筋報價持續走升來到近十年新高。
不管是企業通路訪查，或是近期公告消費數據，都顯示美國景氣正在強勁復甦。隨疫苗接種率逐漸提高、且 Moderna 疫苗研究結果也傳來捷報，零售通路及旅遊訂房皆有顯著成長。
Apple 計劃於今年發表三款搭載 Mini LED 螢幕的高階產品，吸引其他大廠跟進，預示著 Mini LED 應用將邁入快速成長期。DRAM 在消費、PC 市場需求的前景持續看好，需求成長性優於供給成長性使得報價持續上揚，NAND Flash也在 4 月調漲價格。
電子零組件持續缺料、漲價，面板供應鏈零組件缺料疑慮尤其嚴重。原物料在需求大於供給的情況下維持上漲趨勢。目前貨櫃塞港問題也仍未緩解。但隨疫苗加速施打，若航運後勤供應鏈恢復正常，將恢復供需平衡並修正運價，到時投資人須特別留意。
半導體與電子零組件第一季都達到同期歷史新高。金屬、原物料、石化等相關產業也不遑多讓，漲價漲不停。這些原物料行情又帶動了散裝航運營運大好。但是在一片好消息中，PCB 原料上漲，還有半導體與電子零組件的超額下單何時反轉，就是需要特別注意的問題。
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