【台股美股提款機】半導體設備明年恐衰退股價止跌看下游封裝業績 [財報狗 podcast S2E144]

全球半導體蝕刻設備龍頭科林研發（LRCX） 7 月 27 日公布最新一季營運報告。儘管科林研發今年第 2 季的整體營運表現略高於預期，但為何從中可以嗅到記憶體設備的擴張速度已放緩的訊息？

另外，美國擴大對中國設備的出貨限制範圍由原先 10nm 製程用擴大至 14nm，這會對科林研發及其他半導體設備業者有實質的衝擊嗎？消息指出，美國政府擬限制中國取得 NAND Flash 128 層以上生產設備，這又會有什麼影響？

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這邊是一些訪談精華片段

00:47 小鄭研究科林研發今年第 2 季營運報告心得：記憶體設備的擴張已趨緩

01:59 科林研發今年第 2 季營運表現回顧：整體而言，略高於預期

02:55 科林研發本季成長表現高於預期，最明顯在於邏輯 IDM 設備業務成長驚人

03:59 歐美各大 IDM （整合元件製造）業者擴產力度加大

07:29 為何半導體設備業者下半年供給主要仍在於「供應鏈緊缺」問題？

11:53 面臨下游記憶體、消費性電子需求放緩，公司承認 2023 年訂單的不確定性升溫

13:45 美國擴大對中國設備的出貨限制，限制設備範圍由原先 10nm 製程用擴大至 14nm，將對整個半導體設備產業造成什麼影響？

15:48 承上，由於記憶體業者不在目前限制範圍，科林研發的記憶體設備業務比重過半，故短期不至於受到太多影響，但可預見的是，選舉將屆，美國小動作可能還會增加

19:30 路透社報導指出，美國政府已擬定限制中國取得 NAND Flash 128 層以上生產設備草案。若該消息為真，中、長期而言的影響巨大

26:56 下游資本支出轉保守，記憶體、邏輯 IC 成熟製程設備需求 23 年將衰退

30:58 資本支出減緩效果 23 年後才能看到；今年第 3 季起，NAND Flash 族群短期供過於求