造紙產業

過去三個月的漲幅 -0.46%

造紙產業概觀

造紙是以木材為主要原料,進行生產紙漿、紙、紙板以及其他纖維基體產品為主。目前全世界造紙業的生產基地以北美洲(美國與加拿大)、北歐(瑞典、芬蘭及俄羅斯)以及東亞(中國、日本及俄羅斯)地區為主,澳洲與巴西也有頗具規模的造紙及製漿產業。目前中國為世界最大生產國,其年產能已超過 1 億公噸,而台灣排名全球第 20 名。台灣全年各類的紙品總產量高達 450 萬噸以上,消費量高達 490 萬噸以上,紙品人均量與世界各國相比都屬高水準。

造紙產業上中下游可分為:
* 上游為紙漿與紙類原料業。
* 中游為將紙漿加工後製成紙張與紙板之製造業。
* 下游為紙業進出口與銷售業務。

造紙產業雖屬於傳統產業,但與經濟發展及社會文化建設關聯密切。因此,造紙產業景氣的興衰,一向也是經濟景氣興衰的領先指標。而一個國家使用紙與紙板的數量多寡,也可以間接看出該國經濟發展與文化水平的程度。在已開發國家中,對紙與紙板使用量增長的速度與其國內生產總值增長的速度,通常呈現高度正相關。

然而,造紙產業屬於耗能高汙染的產業,雖然目前業者普遍皆有建立防治汙染的設備。但在環保意識逐漸抬頭以及日趨嚴格的環保標準下,對造紙產業的發展也形成了一些衝擊。目前國內廠商多積極設置綠色包裝紙箱廠與廢紙環保站,以低碳造紙為生產主軸,也鼓勵民眾改用環保紙,將對環境將有更多助益。

上游產業
紙漿、紙類原料
紙漿、紙類原料
中游產業
紙器及紙類製造印刷、加工
文化用紙
工業用紙
家庭用紙
下游產業
銷售、進出口業務
銷售、進出口業務
產業 - 公司列表
上游產業
紙漿、紙類原料

造紙業上游為紙漿製造業,其主要原料包含廢紙、木質纖維、蔗渣或木片等纖維原料,經過備漿系統與散漿系統,製成紙漿或廢紙漿。

在製程中,因使用大量能源進行木料蒸煮或大量蒸汽將成漿或成紙乾燥,因此屬於能源密集產業。而蒸解、洗漿及黑液回收工程,會產生水汙染,也會產生臭氣、煙塵及漂白製程氯氣,以造紙廠鍋爐或汽電共生廢氣,以及紙器廠有紙粉及印刷過生產生的 VOCs 問題。近年來,政府倡導節能減碳已減少用紙,故紙業產值也逐年下滑。

台灣的森林覆蓋率占 58.5%,但生產造紙原料的木片自給率僅 0.5%。國內造紙業所需紙漿原料 70% 為廢紙、30% 為純木漿,其中廢紙部分 70% 為國內回收廢紙,30%為進口。目前全台紙漿生產廠商只有兩家,供給國內市場僅有所需量的三成,而占七成、即近 80 萬噸的進口紙漿,主要來自於智利、加拿大、巴西、印尼、美國等等,因此國內的紙業行情與營運成本,與國際紙漿與廢紙價格的連動性很高。

然而,全球景氣復甦帶動紙漿需求旺盛,中國對紙漿進口量持續成長,主要產地也沒有新產能加入,使得國際紙漿價格自 2017 年底開始漲勢凌厲。短纖紙漿每公噸從 470 美元漲到超過 800 美元,長纖紙漿也由每公噸 580 美元攻至 910 美元,幾乎翻倍成長,甚至屢屢刷新紀錄,也帶動相關用紙價格走高。

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中游產業
紙器及紙類製造印刷、加工

造紙業中游為加工紙漿的紙張與紙板產業,產品包括文化用紙、工業用紙、家庭用紙、包裝用紙與特殊用紙共五大類。文化用紙包括印刷紙、圖書紙、與電腦列印紙等,提供印刷業、出版業與文化事業等下游產業使用;工業用紙包括牛皮紙板、瓦楞紙與灰紙板等,提供給紙器產業加工製成紙箱或紙管等紙器;家庭用紙包括衛生紙、衛生棉、廚房用紙與醫療用紙等,提供量販店、一般通路販售或醫院使用;包裝用紙則包括一般包裝紙與一般牛皮紙等,提供給紙器與紙袋製造業者加工製造,及一般通路銷售;特殊用紙則包括棉紙、絕緣紙、機能紙與果袋紙等,提供給文化業與農工業使用,及一般通路銷售。

台灣造紙產業已趨於成熟,工業用紙逐漸走向高強度與輕磅化的方向,而文化用紙與家庭用紙則逐漸走向差異化與高附加價值。國內的紙廠規模大多以中小型為主,雖然原料的進口依存度高,但造紙技術實屬亞洲一流,加上高回收率,且近年來紙業市場幾無新競爭者加入,故營運穩定,整體市場競爭狀況變化不大。

然而,由於以廢紙為原料的造紙工廠,會導致水汙染和空氣汙染等環保問題,往往引發很多民眾不滿與環保團體抗議。而國內小型造紙廠將沒有多餘的資金投入環保抗汙設備,因此恐將面臨遭市場淘汰的窘境,估計未來造紙業將呈現大者恆大的趨勢。不過政府與造紙業者積極研發相關新興的環保技術,包括農業秸稈合利用技術、新生物酶、高效打漿設備等具有重大節能效用的戰略與新興產品,已成為產業優化升級的解決之道,造紙業發展已從速度型轉到質量效益型。

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下游產業
銷售、進出口業務

造紙業下游為紙業進出口業務與銷售。

台灣自 2002 年加入 WTO 後,紙漿進口降為零關稅,但出口仍有 5% 至 7% 關稅障礙。雖然紙張與紙板進口量明顯成長,但為營運需求,國內下游廠商不得不把部分產量設法外銷,造紙廠也進而海外設廠,逐漸外移至中國與越南。而隨著中國雙 11 讓網購熱潮達到高點,根據中國郵政統計,暨中國快遞包裹量於 2017 年突破 400 億個,2018 年已突破 500 億個,也表示紙箱的需求與使用量以驚人速度攀升中,但相對地也為環境帶來沉重負擔。而中國受環保法規
趨嚴和旺季需求的推動,紙價呈現新一波反彈,也帶動台灣造紙廠商獲益。

根據台灣區造紙工業同業公會統計,2017 年紙業整體外銷量 141.5 萬公噸,占總生產量 35%,為十年來最大外銷量,以工業用紙外銷量成長 15.8% 最突出。其中外銷國家第一名為中國,達 26.5 萬公噸,和 2016 年相比是雙倍成長,其次是越南與馬來西亞。

而家庭用紙銷售部分,以衛生紙的規模最大,尤以原生紙漿衛生紙佔市場大多數。主因是國內使用一般衛生紙比例高達 95%,而再生衛生紙的市占率只有 5%。國內通過環保標章的再生衛生用紙品項有 33 種,包括正隆蒲公英環保衛生紙,豐餘的百花再生衛生紙、正大的滿柔環保衛生紙等,而其中蒲公英拿下環保衛生紙逾半數市占率,目前台灣使用再生衛生紙的比例低於歐美國家的 50% 與日本的 65%。

目前台灣造紙業面臨轉型期,拓展海外市場、布局全球外,加強產業上下游的垂直整合及同行業橫向策略聯盟,及原料木漿、廢紙來源系統的建立等。更應提升相關的硬體設備、環保改善與廢棄物處理,方能提升產能與節能效率,建構完整的供應鏈競爭優勢。而軟體面,則應朝向特殊化、差異性、高附加價值的相關產品發展,致力於利基性商品的發展,以及加強行銷方面推廣。

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產業研究報告

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產業淘汰潮後的低估傳產龍頭-永豐餘 1907

  • 造紙
  • 永豐餘 1907
  • 龍頭

資訊參考來源