美國地區銀行預計將撥出更多資金來彌補潛在的商業房地產損失
為什麼重要
美國地區銀行增加對商業房地產貸款的準備金，直接影響其財務健康和股價表現，尤其是那些在資產負債表上持有大量商業房地產貸款的銀行。
商業房地產市場的壓力導致不良貸款比率上升，影響銀行業整體穩定性，並可能引發更廣泛的金融市場波動。
背景故事
自 2022 年 3 月聯準會開始大幅升息後，矽谷銀行因高借貸成本超過低利率貸款收入而倒閉，引發了對地區銀行商業房地產曝險的廣泛關注。
新冠疫情導致許多員工在家工作，辦公室貸款受到重創，業主更難償還抵押貸款，尤其在紐約和舊金山的多戶家庭面臨壓力。
IMF 預測到 2023 年底，不良商業房地產貸款占美國銀行投資組合的比率將翻倍，顯示出商業房地產市場的風險增加。
發生了什麼
美國地區銀行預計將撥出更多資金來彌補潛在的商業房地產損失，特別是多戶家庭貸款，這主要由地區銀行發放。
紐約社區銀行第 4 季意外虧損，加劇了市場對銀行業商業房地產曝險的擔憂。
監管機構加強對地區銀行的審查，特別是在辦公室貸款和多戶住宅領域的建築貸款方面。
接下來如何
預計多家銀行開始公布第 1 季財報，屆時將看到更多的準備金提列，以應對未實現的損失。
分析師和投資人預測準備金將會增加，摩根士丹利預計今年地區銀行的商業地產準備金率將調高 10 至 20 個基點。
銀行可能會將現有貸款出售給私人貸方，這些貸方將發放新貸款，以降低銀行的下行風險。
他們說什麼
Trepp 研究總監 Stephen Buschbom 預計會看到更多的準備金提列，並指出辦公室貸款是銀行的「最大痛點」。
標普全球評級總經理 Stuart Plesser 表示，銀行的商業房地產拖欠率比 CMBS 市場更為溫和，但正在惡化。
房地產投資公司 Maverick Real Estate Partners 聯合創始人 David Aviram 表示，許多地區銀行正在探索選擇，交易量比全球金融危機以來還要多。
