南韓樂金子公司 LG CNS 確定 IPO 價格，初估市值達 6 兆韓元
為什麼重要
南韓樂金集團（LG Group）旗下資訊科技（IT）服務公司 LG CNS 成功 IPO（首度公開上市）及其對全球市場的擴張計畫，勢必讓資訊技術服務業的競爭更加白熱化，特別是在自動化軟體解決方案領域，競爭會更激烈。
該公司與 Macquarie 私募基金的上市承諾履行，顯示出公司對於達成財務目標和增強市場競爭力的決心，對投資人而言也是評估其長期成長潛力的關鍵指標。
背景故事
在 IPO 初期，LG CNS 的估值約 8.6 兆韓元，基於截至去年第三季的累計淨利 3837 億韓元，且應用同業平均過去 12 個月的股價收益比（PER）22.6 倍來估算 IPO 價格。
初期估值階段，LG CNS 拿來評比的同業，包括三星 SDS、現代 AutoEver、POSCO DX、Accenture、NTT Data Group 和 Tata Consultancy。Accenture 的高 PER 對 LG CNS 的估值發揮了重要作用。
然而，最終估值階段，排除了 POSCO DX 和 Accenture。LG CNS 表示，考慮到其人工智慧 & 雲業務作為主要成長動能，排除 POSCO DX 是合理的。對於排除 Accenture，LG CNS 總裁 Hyun Jin-kyun 指出，兩者市值相差 60 倍，而且結算時間點也不同。
發生了什麼
LG CNS 近日對國內外機構投資人進行了 IPO 的需求預測，最後 IPO 價格確定為每股 61900 韓元（約 47.6 美元），位於預期範圍的最高階。
在需求預測中，共 2059 家機構投資人參與，競爭比率達到 114 比 1，其中約 99％機構投資人提出的 IPO 價格高於或等於 61900 韓元。
LG CNS 的上市後預期市值約為 6 兆韓元，IPO 將於 1 月 21 日至 22 日進行，預計上市日期為 2 月 5 日。
接下來如何
LG CNS 為了滿足公司對第二大股東 Macquarie（麥格里）私募基金的上市承諾，即使接受較高的企業價值折價率，也急於在 2025 年 5 月左右上市。
這次 IPO 之所以深獲好評，部分歸因於為了確保上市日期而降低估值，折價率高達 39.9％，超過近 5 年來韓國交易所上市公司的平均水準。
透過這次上市，LG CNS 將正式進軍全球市場，引領 AX（人工智能轉換）市場。
他們說什麼
LG CNS 總裁 Hyun Jin-kyun 表示，感謝國內外機構投資人高度評價 LG CNS 的未來成長潛力。
