AI 和資料中心對於銅的需求或導致供應短缺

為什麼重要

• 人工智慧和資料中心的銅需求增加將直接推高銅價，影響電子、電動車及再生能源產業的成本結構。

• 地緣政治緊張局勢可能減緩綠色轉型進度，影響銅及其他工業金屬的供需平衡，進而影響相關產業的發展速度和成本。

背景故事

• 全球正面臨減少碳排放的壓力，電動車和再生能源技術需求日增。

• 中國作為世界上最大的銅生產國和消費國，同時也是全球能源轉型所需其他許多工業金屬的主要供應國。

發生了什麼

• 托克集團預測，2030 年前人工智慧和資料中心相關的銅需求可能增加 100 萬噸，導致銅供應短缺情況惡化。

• 托克集團首席經濟學家拉希姆在「全球商品高峰會」中提到資料中心和 AI 的需求將爆炸性成長，2030 年前銅短缺量將增加至 400 萬到 500 萬噸。

• 2023 年全球銅需求量約為 2,600 萬噸，而路透社 1 月的調查預計，2025 年銅市場供應缺口將從今年的 3.5 萬噸增加到 10 萬噸以上。

接下來如何

• 銅供應短缺可能促使產業尋找替代材料或提高回收利用率。

• 地緣政治緊張局勢和供應鏈問題可能進一步影響銅價格和供應穩定性。

• 企業和政府可能需要加強合作，確保銅等關鍵原料的穩定供應，以支持全球綠色轉型。

他們說什麼

• 托克集團首席經濟學家拉希姆指出，在考慮供需因素時，沒有人真正將資料中心和 AI 增加的需求考慮進去，強調了對銅需求預測的重要性。

• 歐洲復興開發銀行首席經濟學家賈沃西克表示，地緣政治緊張局勢升高可能會減緩綠色轉型進度，並指出中國控制著關鍵原料生產的很大一部分，包括電動車電池所需的稀土和石墨原料。

概念股

• 資料中心

• 銅礦

• AI