摩根大通年度利潤創新高,CEO 警告通脹風險
為什麼重要
摩根大通的季度利潤下滑,主因是撥款補充政府存款保險基金,這對於銀行業的整體盈利狀況產生影響。然而,該行仍創下歷史最高的年度利潤,顯示其業務基本面強勁。
CEO Jamie Dimon 對於通脹的警告,以及他提到的綠色經濟、全球供應鏈重組、軍事開支增加和醫療成本上升等因素,都可能導致通脹更為持久,利率可能高於市場預期。
背景故事
去年,矽谷銀行(Silicon Valley Bank)和簽名銀行(Signature Bank)破產,導致聯邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation)的存保險基金(DIF)被耗盡。
摩根大通與其他幾家大型銀行需支付 160 億美元的大部分,以補充存保險基金(DIF)。
作為美國最大的貸款機構,摩根大通去年 5 月收購了破產的第一共和銀行(First Republic Bank),該行帶來了數十億美元的貸款,並提振了其淨利息收入(NII)。
發生了什麼
2023 年 1 月 12 日,摩根大通第四季度利潤下滑,因該行撥出近 30 億美元以補充政府存款保險基金。
儘管如此,該行報告了創紀錄的年度利潤,達到 496 億美元。
該行報告,收入增長 12%,達到 385.7 億美元。
接下來如何
摩根大通報告了其有史以來最好的年度利潤,並預測 2024 年的利息收入將高於預期,即使其季度利潤在撥款近 30 億美元以補充政府存款保險基金後下降。
該行表示,預計全年淨利息收入(NII)將達到 900 億美元,高於 LSEG 數據的 862 億美元的估計。
他們說什麼
CEO Jamie Dimon 表示,美國經濟持續保持韌性,市場預期將實現軟著陸,但對通脹表示警告。他認為,由於綠色經濟、全球供應鏈的重組、軍事開支的增加以及醫療成本的上升,需要增加支出,這可能導致通脹更為持久,利率可能高於市場預期。
首席財務官 Jeremy Barnum 表示,該行的投資銀行部門的業務管道「強勁」,這得益於更為溫和的利率環境,但警告說「對業務管道如何實現仍存在不確定性」。