CrowdStrike 第三季財報，ARR 增 27% 收入增 29%
為什麼重要
CrowdStrike 的業績超出預期，顯示其在人工智慧驅動的網路安全領域的領導地位，對於投資人而言，這強化了對公司未來增長潛力的信心。
分析師對 CrowdStrike 的評級和目標價格調整反映了市場對其技術和商業模式的高度認可，對於關注科技和網路安全行業的投資者來說，這些變化值得關注。
背景故事
#AI 投資潛力、#目標價上調、#強勁增長
2023 年 11 月，Oppenheimer 和 Evercore ISI 分別將 CrowdStrike 的目標價上調，反映了對公司業績的正面評價。
發生了什麼
#財報增長、#收入預測、#目標價調整
CrowdStrike 第三季度財報顯示，ARR 達到 $4.02 億，同比增長 27%；收入達到 $1.01 億，同比增長 29%。
公司預計 2025 財年第四季度的收入為 $1,028.7 百萬至 $1,035.4 百萬，全年收入預測為 $3,923.8 百萬至 $3,930.5 百萬。
接下來如何
#模組使用增長、#增長挑戰、#估值溢價
CrowdStrike 的客戶使用五個或更多模組的比例持續增長，推動其整體收入增長超過第三季度的 28.5%。
儘管第三季度的整體表現強勁，但淨新 ARR 較第二季度有所下降，降至 $217 百萬，顯示未來增長可能面臨挑戰。
CrowdStrike 的估值相對於同行業的公司來說仍處於顯著溢價，其 2025 年的價格對銷售比（P/S）為 19.7 倍，遠高於同行的平均水平 10.5 倍。
他們說什麼
CrowdStrike CEO George Kurtz 表示：「安全環境正在惡化，客戶正在尋求最佳產品和平臺來阻止入侵並降低運營成本。我們對 ARR 在下一財年後半的重新加速充滿信心。」
Needham 分析師 Mike Cikos 提到：「CrowdStrike 第三季度的表現超出所有指導性預測，顯示出公司儘管面臨行業挑戰，仍能保持堅實的執行力。我們對公司能夠執行其客戶承諾策略並超越其目標營運模型持樂觀態度。」
提到的股票
概念股
參考資料
- CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD): Oppenheimer Raises Price Target to $410 After Strong Q3 Performance
- CrowdStrike’s (CRWD) AI Growth and Stabilizing Environment Lead to Price Target Boost
- CrowdStrike Holdings Inc (CRWD) Q3 2025 Earnings Call Highlights: Record Revenue and Strategic ...
- CrowdStrike Sees Strong Module Adoption, Valuation Concerns Persist: Analysts
- CrowdStrike Holdings Inc (CRWD) 2025 Q3 法說會逐字稿
