【台股美股提款機】美光季報：記憶體價格加速上漲 [財報狗 podcast S2E299]

記憶體價格上漲強於預期，美光（MU）上季各項營運表現持續好轉，明顯優於財測預期。下一季儘管進入淡季，但由於看好記憶體價格將持續上漲，公司預期營運加速好轉。

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這邊是一些訪談精華片段

美光季報解析

00:30 記憶體價格上漲強於預期，美光上季營運表現持續好轉，優於財測預期。
06:09 下一季記憶體價格仍將持續上漲，公司預期營運加速好轉。
10:18 由於業界仍在控制產量，加上伺服器產業去庫存將結束， AI 對於 HBM 需求強勁，AI PC、 AI 手機帶動記憶體需求，公司預期記憶體價格將持續上漲，明年轉虧為盈。
19:45 公司宣布將微幅上調 2024 年資本支出，但表示將用於擴張 HBM 產能而非傳統 DDR ，另外也透過將閒置產能挪移至較高階製程，持續控制整體產能。

從美光季報看相關產業鏈

30:43 預期記憶體原廠同業三星、海力士營運將持續成長，且由於海力士為 HBM 市佔龍頭，將成為主要受益者。
36:34 記憶體封測廠如力成、南茂，營收主要受記憶體出貨量影響，可能上半年受到淡季影響，但預期在 2024 全年營運同樣將持續向上。

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