【財經時事放大鏡】日本半導體禁令影響;Uber + Waymo 商機 [財報狗 podcast S2E228]

本週,日本正式提出半導體設備出口管制措施,同時,中國以美光產品構成重大國家安全風險為由,對美光實行禁令。這些措施將造成什麼影響?此外,Waymo 與計程車及外送平台 Uber 達成合作協議,這次的策略聯盟將如何為 Waymo 和整個無人駕駛產業帶來新的商機和突破?讓我們一起來探討吧!

你可以在以下平台訂閱收聽:



這邊是一些訪談精華片段

日本半導體對中禁令影響討論

03:50 日本政府在 5 月 23 日正式提出對中國的半導體製造設備出口管制措施,大致符合市場預期。
07:00 由於日美荷對中的半導體禁令圍堵,他國相關設備維護廠商可望受惠。

中國對美光禁令影響

10:50 中國宣布禁止美光產品進入關鍵資訊基礎設施,內容如同市場預期,加上美光中國業務份額較小,估計影響有限。

Nvidia 盤後大漲相關討論

13:36 Nvidia Q1 財報和 Q2 展望皆非常亮眼,帶動股價盤後上漲,但在投資上需注意 AI Server 排擠一般 Server 效應。

Uber 與 Waymo 合作無人駕駛送餐業務

15:22 Uber 與 Google 旗下的無人駕駛技術開發公司 Waymo 合作,於亞利桑那州一定區域內率先使用一定數量的 Waymo 無人駕駛車輛進行叫車或享受食物外送服務。
16:08 儘管 Waymo 具有技術能力,但暫時仍無法自行開發出商業模式,與永遠能夠應用的平台方 Uber 聯手為合理的策略。

觀眾提問:長興化工相關討論

25:04 長興化工業務眾多,若想要了解可以將每個業務拆開來看,如大宗石油化工公司的表現會與消費市場的景氣正相關,此外特殊電子化學則需看其產品表現。

訂閱財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/
Podcast 業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com

財報狗社群

本集逐字稿

威宇:歡迎收聽財報狗 Podcast,我是主持人威宇,在我旁邊的是財報狗的投資總監 Sky。

Sky哈囉大家好。

威宇:這禮拜關於半導體的事件還是滿多的,日本政府正式提出了半導體製造設備的出口管制措施;今天禮拜四,一起來就被各種 NVIDIA 洗板。

Sky洗板就是漲 25% 救人!

威宇:NVIDIA 漲 20 幾 %,比較多東西我覺得滿雜的,我們等一下慢慢來聊一下。除了這個以外,另外一個洗我的板的就是大王具足蟲拉麵,一出來大家都貼給我,因為大家都知道我喜歡吃拉麵,我收到超多私訊的。

Sky可是你不覺得很奇怪嗎?大王具足蟲拉麵就是大王具足蟲加拉麵,跟拉麵有什麼關係?它只是蓋在拉麵上而已,你又不是喜歡吃大王具足蟲。

威宇:超多人丟給我的,因為我還喜歡吃海鮮。

Sky因為那間拉麵滿有名的。

威宇:拉麵公子在我們附近而已,我吃過滿多次的。

Sky就在八德路。

威宇:我們這邊走過去大概不用十分鐘。

Sky你快點,不要講那麼多。

威宇:我個人之前已經吃過大王具足蟲,我不是吃大王具足蟲拉麵,但我吃過大王具足蟲,我自己是覺得沒有到很好吃。

Sky竟然吃過。

威宇:因為我很喜歡吃海鮮,海鮮在我心中我覺得最高等級還是螃蟹,可是螃蟹的範圍很寬。比方說我們去吃火鍋店或者是一些 Buffet 也都會有螃蟹,但冷凍螃蟹就不太好吃。

Sky你可以說品種,三點蟹不好吃。

威宇:三點蟹,如果你是去那種港口吃,還是很好吃。

Sky沒有,就看新不新鮮,如果是自助餐就……。

威宇:如果冰過的其實就沒有到很好吃,飯店 Buffet 的螃蟹。

Sky散散的,肉一夾就散,失敗。

威宇:我覺得有時候那個拉麵的肉,因為拿出來的時候其實都還是很冰的,你在吃冰的時候,它有點冰到你沒有辦法吃到螃蟹肉的甜味。對我來說,螃蟹的範圍很大,在我心中美味程度可以從 50 分到 90 幾分;龍蝦其實就很一致,龍蝦大概就是 75-80。

Sky哪有,品種有差。

威宇:我吃起來覺得差不多。

Sky哪有,波士頓跟台灣的就有差。

威宇:我覺得它的差距沒有螃蟹那麼寬,不好吃的龍蝦好像也比不好吃的螃蟹好吃,但很好吃的龍蝦也沒有比……。

Sky不好吃的龍蝦比不好吃的螃蟹。

威宇:簡單來說這樣子,螃蟹就是 50-90 分,龍蝦就是 75-80 分,對我來講這個差距就是這個樣子。

Sky主觀意見。

威宇:這個大王具足蟲,我是覺得我可以理解很有話題性,但是根據我個人……。

Sky牠長得比較像比較多隻腳的戰車。

威宇:不覺得牠很像蟑螂嗎?

Sky不會,比蟑螂可愛一點。

威宇:那天我看到這個,我就說牠不就是一隻很大的蟑螂嗎?開始就有人說哪有,牠好多了。我就說那你覺得水豚怎麼樣?他說很可愛,我說牠不就是很大的老鼠嗎?就是卡通的放大都很可怕,蟑螂放大很可怕,老鼠放大覺得很可怕。但實際上我們講這個大王具足蟲是蟑螂放大,覺得還滿可愛的;水豚是老鼠放大,也覺得滿可愛的,想像跟卡通果然是不太一樣。

Sky到底在想什麼?

威宇:反正我就是覺得這個大王具足蟲拉麵,我收到了,感謝大家的熱情分享,只是我自己個人的經驗是覺得不太有必要吃。1,000 多元是不是?真的推薦直接去吃烤帝王蟹,好不好?好吃 100 倍。

財報狗學院的 PressPlay 我們這週有上架 MCU 產業還有中裕這間公司的分析,有興趣的都可以到財報狗學院的 PressPlay 看。

日本半導體對中禁令影響討論

威宇:正式進到今天的主題,我們先來講日本半導體。前幾週我們聊了印度半導體,這週來聊日本,主要就是因為日本政府在 5 月 23 日正式提出了半導體製造設備的出口管制。其實之前我們有提到滿多提案、它們的想法是什麼,現在就是正式的管制措施,裡面包含了什麼東西?

Sky應該說這次管制的措施,之前大家一直在傳,其實我覺得很多人都覺得這個東西好像很久以前就講過了,因為它 3 月的時候就講了。

威宇:美日荷三方協議這個不是講好久了嗎?

Sky好像很久,但好像也沒很久。

威宇:所以這個東西就是那個美日荷三方協議的東西嗎?

Sky對,是其中一部分。因為這個就回到最簡單的,回到最初它禁的理由。

威宇:就是圍堵中國,不是嗎?

Sky我就不讓你拿先進晶片的產能,先進產能做這些什麼光刻機,一堆有的沒有的這些機器,就這些日美荷。

威宇:我們就來講一下有沒有什麼東西,是跟原本大家想像的不一樣?因為我覺得大家一直在聽這個東西,應該都有一個想像了,就是日本大概會禁什麼東西這樣子。這次出來的正式管制措施跟大家目前的認知,有哪邊是比較不一樣的嗎?

Sky我覺得沒有,我覺得應該這一次就是大家都預期到,就是會禁這一些。

威宇:所以也沒有多禁,也沒有少禁。

Sky我自己感覺是這樣。因為這之前很難查,你知道嗎?因為它是用日文,我看不懂日文,我只看得懂一些詞彙而已。它之前是沒有條文的,所以其實你只能看人家報導。現在終於有正式條文,可以算一下這個大概的影響是什麼,不過這個影響我覺得大家早知道了。

我覺得比較正式的影響就是在這個法令公佈之前,你沒有公佈之前都沒差,我講直白一點,要買就大家趕快買。我想中國或是不管這個廠商一定有風聲說可能會被禁,你如果是中國的廠商要怎麼因應?趕快先跟日本買,買爆了。這些都是有關係的,這些設備廠商就我自己對產業的訪查,有聽到它們就轉去日本買。

荷蘭那個一開始不會禁,你看它的 Backlog 其實之前就拉很高,雖然最近有下來一些,我說荷蘭的。日本的就是東京威力科創這些廠商,你說正式禁有沒有效?還是有效,只是市場已經預期,所以你會覺得沒效。但是真的產業會有影響,產業這個影響是持續的,中國半導體的速度果然是如預期的就減速了。

威宇:真的嗎?它們現在不是瘋狂採購中嗎?

Sky對,瘋狂採購中,就看你買不買得到。我的買得到的意思是大家都在同一時間買,法令真的落地之前,你能買到多少就買到多少,但是那些什麼 Support 都不見了,所以這個減速是肯定的。

威宇:日本也是取消 Support 嗎?

Sky這個好像應該是沒有,它沒有特別寫,因為我沒有看過全部條文。

威宇:因為美國的那個其實滿重的,美國是說我連服務人員都不行。

Sky:對,美國那個很重,反正只要美國人就不准去。

威宇:你有綠卡也不行,美國人當然更不行。你不是賣商品給它不行,你幫它修也不行,等於說你以前賣的機器後續的維護全部都不行做。

Sky所以日美荷這個東西丟出來以後,我會覺得就是你本來已經買到的那些設備,它的維護會變超棒的,那些廠商說不定很快樂。

威宇:對,我在想這維護到底要怎麼辦?

Sky有一些做再生的、做清洗的,它們說不定會不錯。因為新的不能買代表不能壞,壞了就完了,你覺得要幫它維護是不是變得至關重要?

威宇:但維護本來是原廠在維護。

Sky原廠不能 Support。

威宇:那怎麼辦?

Sky買副廠。

威宇:所以有副廠嗎?

Sky當然有,怎麼會沒有?過保的就是副廠。

威宇:等一下,我可以理解你說我這個 iPhone 壞了,我不到蘋果原廠修,附近就有很多那種修蘋果的店。我可以理解這種消費型產品可能很標準化,技術沒有到這麼困難等等的。可是我們現在講的是半導體先進製程的設備,這也有副廠?

Sky有,有翻修的,厲害了。

威宇:長見識。

Sky我有聽過一個最有趣的,大家在傳就是你知道有二手機台買賣嗎?

威宇:我知道有二手機台買賣。

Sky你要買賣二手機台就要翻新,你翻新才能賣。

威宇:真的?

Sky真的有,這跟二手手機一樣。

威宇:所以台灣有相關的廠商在做這個嗎?

Sky有,但多數都沒有上市,二手機買賣的應該幾乎都沒有上市。

威宇:可是這聽起來畢竟你是先進製程的關鍵設備,這些設備應該也是有一些難度的吧?

Sky是,是有難度。

威宇:它的技術應該還是要滿夠的?

Sky:就是你要怎麼洗、要怎麼清潔、怎麼維護,一定是有它的 Know-How 在。但這些東西也不是說第一天才出來,所以你市面上總有人反向破解,當然這通常是過了保固以後再做的事情。就像你那個東西過保了,你還會去修原廠?尤其是車子,如果你是買那種國產車,你會去原廠嗎?不會。

威宇:我真的好難想像,因為消費品跟這個專業設備。

Sky:不會,Cost Down 就是這樣來的,就是這樣 Cost Down。

威宇:你說台積電跟艾司摩爾買了設備,然後買了設備以後過保固了,這個設備哪邊怪怪的,台積電不叫艾司摩爾來,它叫一家副廠來?我真的很難想像這件事情。

Sky對,但副廠的概念,有一些公司是這樣子。它可能原廠的,它本來就是指定的什麼維修,副廠還可以再幫你修,這也算是副廠。

威宇:所以其實它當時可能就是這個設備上的協力廠商了。

Sky:對,它本來有一部分會修,它弄一弄、修一修就我都會了,其實這個還滿多的。

威宇:這樣子我可以理解。這樣是不是中國開始買不到一些新的設備以後,其實如果協力廠商有辦法繼續幫助中國的話,這些廠商說不定有機會受惠?

Sky對,我覺得就是會受惠,因為它就不會修,所以我覺得這個 Niche 的方向有可能會出現。

威宇:如果我們就直接舉例來說,因為台灣有非常多的艾司摩爾跟應用材料的供應鏈,這些供應鏈之後就有可能會拿到中國這邊維修的服務嗎?

Sky我覺得有可能,比如說什麼 PVD 的替換、那個腔體的替換,台灣有做很多那種零件,或者是台灣有很多人幫人家用再生那種。比如說外面要鍍一層膜,再幫你重新鍍一下,我覺得會,而且這個也不算在法令的。我是維修,我沒有賣機台,除非它是完全被禁的那一種,但那也是美國人完全不能賣,不代表台灣人不能賣。

威宇:對,這就是我說的,就是美日荷,這個台灣……。

Sky很多東西就是要做可以,低調。

威宇:低調不要講。

Sky被抓到就糟糕了。

威宇:聽起來我們是不能邀請他們上 Podcast 了。

Sky對,他們要低調地賺錢。

中國對美光禁令影響

威宇:還有另外一個消息就是中國不開心美國一直在壓它們,它們現在禁美光。

Sky美光哭了,是也沒流多少淚。

威宇:它表示美光的產品造成了重大國家安全的風險,禁止美光的產品進入到關鍵資訊的基礎設施。這個對美光的影響大嗎?

Sky:我覺得也是被預期到了,因為它本來就占 10% 左右而已,最近法說說好像已經降到可能 3、5% 不到。其實簡單地說就掉光了,掉光了就不重要了。當然重點是說看是怎麼認定,不然你買一些 GPU 上面插美光那些奇奇怪怪的記憶體,拔不下那一種,你要怎麼辦?

威宇:怎麼辦?

Sky:不知道,可能還是可以用。

威宇:所以現在其實也沒有很明確的定義,對不對?

Sky我覺得剛剛講這些東西,像日本那個就比較明確,它一定有細則寫是哪一些不行。可是你看美國的,雖然已經寫得很明確了,但還是會有一些擦邊球,就看你的定義是什麼。

威宇:這樣聽起來很多東西都只是一個政治上的宣示。

Sky沒有,它就做一個範圍,NVIDIA 最棒了,直接降規卡到最邊邊還是可以賣。

威宇:像 NVIDIA 我覺得就非常非常明確,你這顆晶片不能賣,我再出一顆新的晶片。

Sky我就 For 中國市場專用的特規版,中國市場很大,所以值得我出一個特規版。一定會出現這樣的狀況,NVIDIA 示範給你看了,其他廠商如果遇到這種可以繞路的,它也就會繞,這是無庸置疑。

威宇:像中國禁美光,我就會好奇假設今天是中國的廠商不能夠跟美光下單;但如果今天像剛剛講的,我們其實已經是買一個組好的東西,我跟其他國家、其他廠商買了一個組好的,比方說一台伺服器好了,這個伺服器裡面已經放了美光的記憶體,這樣是可以的嗎?

Sky我覺得可以,我覺得很難分開,反正這個東西就是大家先大聲說出來,之後再說。

威宇:怎麼認定,現在這個東西還沒出來吧?它們應該只有先講說這個我不通過,有重大的國家安全風險。

Sky就 Pending,很多東西都 Pending,就不敢買賣運送。可是因為記憶體還好,我說還好是說有其他地方可以買。

威宇:像中國應該很多會買 SK 海力士。

Sky對,海力士中國有廠,其實它們都有,只是多寡的問題而已。

威宇:剛剛我們還有聊到 NVIDIA 今天早上漲了 20 幾 %,大家說這個是台積電的下一波成長動能。

Sky很多人以前都說蘋果來了、蘋果來救我了,現在仁勳哥來了。

Nvidia 盤後大漲相關討論

威宇:我覺得這邊大家還是要有一個很明確的概念,就是 NVIDIA 下一季會很好,我們都知道 NVIDIA 可能是 AI 的帶動。挖礦已經死光了,挖礦需求應該已經不太多了,主要都是在這個 AI 的帶動,大家就說我們要去投 AI 相關的供應鏈。

我們其實在台股美股提款機裡面講過滿多次了,大家還是要分清楚,因為目前看起來 AI 伺服器其實已經有排擠到一般伺服器的狀況。很多公司可能是說我 AI 伺服器你需要跟我買的東西,跟一般伺服器需要跟我買的東西可能差不多。但是今天 AI 伺服器因為比較貴,我不知道大家能不能夠理解這件事情,如果大家都去買 AI 伺服器,其實一般伺服器會衰退得更多,你要判斷。

Sky同樣花 100 元,本來 100 元買伺服器可以買 10 台,現在可能變買 1 台。

威宇:對,所以對於一些廠商來說,現在大家都要去買 AI 伺服器,這個 AI 成長很快,有些廠商其實它可能就是完全不好。

Sky如果你以一個製造商的角度來看稼動率,假設它沒有其他的單,你說 Apple to Apple 的狀況下,生產成本會高一點。

威宇:或者是其實就是銷售量會比較差,比方說如果需要的滑軌數量都一樣,全部伺服器出貨的量變少了,滑軌當然就變少了。

Sky:對,就是其他條件不變下,可以應用這樣子思考。

威宇:所以大家如果要投資的話,記得還是評估一下。你投的這間公司不是只要有做 AI 伺服器就會好,因為它真的就是排擠到了一般伺服器,所以要評估一下這兩邊此消彼長的狀況下面,到底最後是好還是不好。

Sky是的。

Uber 與 Waymo 合作無人駕駛送餐業務

威宇:接下來我們來聊一個我覺得滿有趣的東西,就是無人駕駛。最近 Uber 表示它會跟 Waymo 開始合作,在亞利桑那州鳳凰城 180 平方英里的區域內,率先使用一定數量的 Waymo 無人駕駛車輛,可以叫車或者是享受食物外送的服務。這天真的是越來越近了,無人駕駛計程車這件事情。

Sky你知道前一陣子有聊到過,有 2,000 台在路上跑。

威宇:現在 Uber 也開始要做了。看起來 Uber 某種程度就是自己做不起來了,先跟 Waymo 合作。Waymo 應該是第一個無人駕駛車在路上真的有提供商業服務的公司。

Sky對,附帶一提它就是 Google 的。

威宇:對,Google 旗下、Alphabet 旗下的。

Sky你不覺得這很有趣嗎?

威宇:怎麼了?

Sky其實 Waymo 本來沒有商業模式。

威宇:其實我不知道,應該說我知道 Waymo 就是在做自動駕駛。可是它到底要怎麼賺錢,是要把自動駕駛的軟體賣給其他汽車製造商還是怎麼樣?我不太確定它們一開始有沒有這樣的規劃。

Sky我覺得很難,因為先不管說什麼判斷那些東西是一致的好了,不同的車種裡面一定還有東西要調校。我們先就管你的雷達放高放低好了,雷達或光達隨便,放高放低造成機器視覺有沒有不一樣,我覺得可能說不定會有差,我說可能、我不確定。反正不管怎樣它那個設計有可能是整車設計的,所以你要直接賣個軟體給別人,以目前看到的 Solution 感覺有點困難。

威宇:可以理解。

Sky所以變成是它要怎麼賺?Google 又沒有在給人家當計程車。所以我覺得這個很有趣的是,你 Google 明明就有很多用戶,但是你就是沒有這個商業模式,然後它找一個有這樣商業模式的合作,會不會受惠了……?

像 Uber 去用這個東西好了,對 Uber 來說它本身就有這樣的受眾要用了,它就是幫大家叫車的人。所以本來有人覺得說我們要消滅這些開車的人,對,的確是消滅開車的人,只是開車的人的老闆那家公司沒被消滅,它有一個不用人的,變成突然現在這個時間點,感覺有這個商業模式的平台好像滿重要的。平台因為可以馬上就 Leverage 這些技術,我只要跟它 Leverage 就好了,我現在馬上瞬間可以裁員。

威宇:因為 Google 如果現在要自己來架這個平台,其實也不太容易。

Sky要花很多時間。

威宇:等於你就是重新的一個叫車 App,就算是 Google,要把這個 App 養起來其實也沒這麼容易。Uber 本來就是一個叫車 App 了,本來就很多使用者了,現在就是提供更多供給。

Sky沒錯,我們看這個新聞的脈絡,我覺得比較有趣可以思考的是,人都可以駕了,以這樣一個 App 來說,選擇載人一定是困難度會高一點。

威宇:選擇載人是什麼意思?

Sky載人比較危險,我這樣說好了,因為載人有安全的問題,載貨沒有安全的問題。今天如果載人可以,它是不是很容易切載貨?我在懷疑這個問題,因為反正一樣是路徑,但是你從人這邊的趟次一定,反正都是機器人。

威宇:你這樣一講,我想到一個完全不同的東西。因為這篇新聞有寫我們會使用一定數量的 Waymo 無人駕駛車輛,進行叫車或者是享受食物外送的服務。我想到另外一個東西,亞馬遜不是很久以前就開始在用無人機送貨了嗎?

Sky它那個是飛機無人機,對不對?

威宇:對,為什麼食物外送沒有無人機?

Sky因為它用丟的,你有看過它的 Demo 嗎?

威宇:我沒看過。

Sky大家都覺得無人機外送酷爆了,為什麼不送食物?你知道因為它貨物是用丟的,它是用空投。

威宇:空投嗎?

Sky你有沒有看過戰爭片?上面射那個飯來了,它是用丟的,所以它是飛起來到一個高度就直接丟,因為它不可能降落。

威宇:為什麼不可能?

Sky它不是小台的。

威宇:連火箭都可以降落了,無人機為什麼不行?

Sky它那個很大台,它要送貨到你家,要把你家壓爆嗎?怎麼可能?

威宇:火箭都可以了。

Sky不然火箭降落到你家前面的院子,草都死光了,你還跟它要錢,對不對?

威宇:所以亞馬遜那個就是在空中丟下來?

Sky對,因為我看它最新的 Demo,就是一個箱子直接從上面丟下來,它放開就直接掉下來,像抓娃娃機放開爪子的那一剎那,大概跟那個 87%。你有什麼食物是想要這樣丟?麥當勞嗎?

威宇:我 OK。

Sky飲料也可以就對了?

威宇:飲料不行。

Sky可樂丟下去剛好爆炸。

威宇:漢堡雞塊可以。

Sky感覺很難吃,可以不要這樣嗎?

威宇:還好吧,雞塊丟下來有差嗎?

Sky:等一下丟到不好的地方。反正我之前看到它是這樣弄,所以現在不覺得有趣的是,難怪之前大家在搶占這個轎車或者是這種貨運服務的平台,如果剛好在這個點跟這些合作,這個機會是不是就來了?

威宇:不知道這邊成本很高還是低。

Sky對,目前不知道,但我覺得就如果貨運或是什麼的話……。

威宇:我們伴隨著這個摩爾定律的提升。

Sky應該是會下降,理論上。

威宇:應該要下降吧。

SkyGoogle 就是又有地圖又有自駕又有晶片,應有盡有,比較有機會做這個服務,我們以外部人的角度來看感覺有機會。你要整合這麼多東西,因為它那個地圖不是一般的地圖,是要給機器看的地圖,又要 Training 那個路線,所以它其實需要很多東西。不是只有我們從外部看它就像遙控車一樣自己會開,不是這樣,所以我覺得這個商業模式可能會興起一波改變。

威宇:我覺得 Waymo 會找到 Uber 合作,某種程度看得出來它們需要趕快有點現金流進來了。因為我記得今年 1 月有個新聞,就是 TechCrunch 報導說 Waymo 終止了它們的無人卡車計畫,Waymo 本身是否認的。可是我覺得會有這樣子的東西傳出來,其實就代表隨著科技巨頭都在陸續裁員,還有一個部門燒錢燒得這麼快。

Sky應該說它可以看到未來的現金流要在哪裡,就是你馬上要找一個商業模式出來。如果只有這樣的自駕模式,我賣給你收使用費,大家再弄個兩三年的測試、驗證,搞了老半天,會不會就沒錢了?

威宇:Waymo 好像今年 2 月是自公司成立首次裁員,這個計畫從 2009 年開始,2016 年成立公司,到了今年 2 月是首次裁員,就可以看得出來在現金流這邊應該是有點壓力在。

Sky沒錯,同理機器人我覺得大概也會是同樣的概念。

威宇:什麼機器人?

Sky就是那種搬運用的機器人。

威宇:現在機器人不是都在講特斯拉嗎?

Sky對,機器人大軍,我感覺隨時都是要派出我的絕地武士把它幹掉。

威宇:我記得大家開始一直在講的時候是在那天中午,我們去吃飯。吃完飯我就跟小鄭走在路上,我就跟小鄭說你知道特斯拉它們剛不是那個……。

Sky股東會。

威宇:應該不是股東會。

Sky我記得是股東會。

威宇:好像是,然後我說你知道它剛發表了那個東西,大家都在講機器人,小鄭就說什麼?它為什麼要去做這些有的沒的?我說就大家全部都是焦點放在機器人,小鄭就說什麼意思?在搞什麼?他覺得很無聊為什麼要做這件事情,我就給他看那個影片,他看完就說其實滿酷的。

Sky覺得滿酷的,對不對?

威宇:對,那個影片滿酷的,就看到它在那邊拿東西、走路這樣子。

Sky而且那個 Training 不就是一個人在那邊 Training 嗎?

威宇:對,就是拿東西,他說看看其實滿酷的。

Sky感覺隨時可以開替身戰鬥。

威宇:Elon Musk 還有回應一些酸民言論,他說以前大家在批評特斯拉,就是說我們把一個電腦放在四個輪子上面,就說是電動車;我們現在只是把一台電腦放在兩條腿上面,我們說是機器人。

Sky還酸別人,酸酸。

威宇:我覺得滿有趣的,你講機器人讓我想到這個東西。

Sky因為它做了一個兩條腿很會走路,看起來不錯。之前不是很多人在看那個機器人動畫,不是在那邊講說為什麼不用輪子就好了?我的想法還是為什麼不用輪子?

威宇:真的,到現在我還是會有一個某種疑問,機器人到底為什麼要有腳?

Sky對,是不是?

威宇:到底為什麼要有腳?或者說為什麼要有兩隻腳?因為我們看自然界的生物,真的用兩隻腳形成的生物其實也沒有這麼多。我們看到走來走去的動物最多的還是四隻腳的,或者是昆蟲六隻、八隻腳,到底為什麼我們想像的機器人一定要兩隻腳?

Sky就是被自己人類制約了。

威宇:兩隻腳的好處到底是什麼?

Sky我覺得其實特斯拉剛出來創業的時候,我是沒想到,因為它全部的東西其實都有相關的。

威宇:你要說有那麼相關也沒有。

Sky對,但後面的就變得有相關了,它一定是一直點技能樹往旁邊點。

威宇:有點歪,我只能說點得有點歪,有點像日本不是都點那個。

SkyYAMAHA,點超歪的,超強。

威宇:某種程度我覺得有點像,這個技能樹越點越奇怪。

Sky但看起來那些技術主要還是軟體,那些硬體看起來就跟機器手臂應該有 87% 像。

威宇:一定有,可是我覺得那個細節、那個眉角一定就差很多很多,關鍵應該就是在那些眉角。

Sky比如說它減速減得比較細緻、停得比較好。

威宇:我只能說今天如果不是 Elon Musk,我還真的想不到誰會在這麼短的時間內推進這麼多。

Sky日本人,鋼彈。

威宇:你知道日本不是有一台很大的鋼彈,然後會動嗎?我好想去看,不知道在哪裡。

Sky你沒看過?

威宇:我沒看過。

Sky太遜了。

威宇:你有看過嗎?現場?

Sky看過,好幾支。

威宇:我沒看過。

Sky好像是福岡,忘記了。

觀眾提問:長興化工相關討論

威宇:我再找時間,有空去日本看一下。我們最後來回應一下聽眾的提問,小 P 飛上天說有沒有機會來聊一下石油化工?我看長興很久了,不知道這是不是一個好的標的?Sky 有什麼看法?

Sky:長興做超多東西的,你說它不好嗎?我覺得它還不錯,但這個太空泛了,如果你想要了解的話,是可以從它每個東西拆。畢竟它真的做很多東西,ABF 那個什麼撕膜機也有做,然後一堆有沒有的。其實它有各種跟半導體、或是跟電子有相關的業務,你可以拆一下這個跟它的獲利的相關性。因為你提到石油化工,因為石油其實連滿多的。

威宇:這麼上游原物料的公司是不是很難分析?我們其實很少在討論這麼上游原物料的公司。

Sky如果是大宗的石油化學公司,這個報價我們不能說是透明的,但是大家拿得到,你就可以看利差去算。再來是這種比較偏產業化學的,其實重點是那個產業好不好,那個產業如果不好,這個公司一定會受到牽連。包含了我們之前有跟一個化學公司的業務聊天,他說都不太好,因為這個民生需求會影響整個石油化工的景氣。

比如說大家很常講台塑四寶,其實那個跟台灣、中國跟東南亞整個日常生活的經濟是正相關的,要以一個石油化工這個主題來看,會是這樣子。如果是特殊的電子化學,就要看那個電子化學的產品到底好不好。比如說它有 ABF,大家最近對 ABF 比較興奮了,可能股價就會好一點了,獲利可能還要再等一下。

威宇:下一個是 Life Late 在 YouTube 提問,他說財報狗有沒有打算開一個 YouTube 的會員頻道?可以更深入研究產業、台股以及美股的那種,如果有的話,他會加入付費會員。

我們應該不會再開一個新的戰場,如果想要看比較完整或者比較深入的分析,其實我們在 PressPlay 的財報狗學院,都有放產業以及個股的研究報告。這邊的報告其實就是單純在分享我們分析的各個面向,或者是我們的研究員的報告,最後都不會有任何的推薦標的或者是買賣的目標價,這個是違法的。所以也不要我們出什麼報告就是買什麼,它就是一個產業的分析,如果有興趣可以去我們的 Pressplay 上面看。

Sky我想說它在建議什麼,要不要開一個 OnlyFans,看裸體的狗。

威宇:這個敏感。這集就先到這邊,喜歡的聽眾記得按下訂閱,分享給親朋好友、給我們五星好評。節目有任何建議或任何問題,都可以到 Apple Podcast 或是 YouTube 留言給我們,我們每一題都會看。有業務合作需求的朋友,請參考資訊欄業務合作信箱。感謝大家收聽,我們下週再見,拜拜~

作者:財報狗

財報狗為專注於投資資訊平台與社群,提供您上市櫃公司投資數據、選股、教學與討論,幫助您自行作更好的投資決策

財報狗網站:
statementdog.com
臉書粉絲團:
www.facebook.com/statementdog

Hi,歡迎使用財報狗查詢股票資訊

如果對網站功能或投資方法還有問題,歡迎到這裡詢問,我們會盡量回答您