【財經時事放大鏡】通膨觸頂投資決策該轉個彎 [財報狗 podcast S2E133]

今天我們來聊聊通膨趨勢的轉向。通膨高峰是否已過了，經濟將開始緩慢衰退？前陣子我們討論過糧食危機，危機是否已解除？貴金屬、大宗原物料跌價，市場通膨預期有下滑的跡象，投資人應該注意什麼？零售通路庫存過剩是否引發通貨緊縮循環？零售業何時開始復甦？

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這邊是一些訪談精華片段

00:15 通膨高峰已過，經濟呈現緩慢衰退的趨勢，現在可能反而要小心「通膨受惠股」

00:58 聊聊糧食危機是怎麼造成的？危機是否已經解除？

04:46 近日大宗原物料行情跌了不少，Sky 認為通膨是否已見頂？經濟開始要衰退了嗎？

05:55 加密貨幣交易所 FTX 創辦人認為去年市場已反應通膨預期，這是真的嗎？Sky 透過什麼指標來觀察市場對通膨的預期？

07:24 通膨會反轉成通貨緊縮嗎？

07:40 美國為何發生零售業對想退貨的客戶說「錢退給你，但貨物請你自行保留」？Michael Burry 建議要研究一下「長鞭效應」，提醒各界留意零售過剩會引發接下來的通縮循環

09:43 看起來通膨高點已過，投資人是否還要把資產配置在通膨受惠的產業，需要三思

10:22 NIKE 法說會上表示「海上庫存過剩，下一季將在零售通路推出更多促銷」，NIKE 供應鏈的投資人該戒慎恐懼嗎？

12:18 零售業究竟何時開始復甦？NIKE 預計 11 月底可望重新拉貨，投資人至少還要等個半年？