【台股美股提款機】NAND Flash 業務 Q1 提前打底完成雲端需求強勁帶動 HDD 逐季成長 [財報狗 podcast S2E117]

硬碟與 NAND Flash 大廠：威騰電子 (WDC) 在 4/28 公布了最新一季營運報告。今天我們要來檢視報告中釋出的相關訊息並和大家聊聊我們的觀點，同時帶你了解相關產業鏈上公司的未來展望。

烏俄戰爭與中國封城衝擊，威騰 (WDC) 的消費性業務下滑尤為明顯，但雲端客戶對存儲需求依然強勁。隨著中國封城與疫情趨緩，預期威騰 (WDC) 展望自本季起將逐季回升。

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這邊是一些訪談精華片段

00:22 回答 Discord 直播觀眾問題：近期半導體相關公司展望雖好，但大盤本益比卻在下修，投資人該如何權衡？

02:57 承上，小鄭認為「估值」最重要，但估值要怎樣才算合理？

03:30 威騰 (WDC) 會計 22Q3 季度營運表現回顧

05:34 受到烏俄戰爭、中國封城衝擊，消費性業務下滑最明顯

06:31 中國封城同時影響需求與供應，對 HDD 營收與成本負面影響擴大

06:57 消費性、雲端業務兩樣情！雲端存儲需求續強，未來展望樂觀

08:58 原料汙染使 NAND Flash 業務於 Q1 提前打底，後續逐季緩慢回升

10:28 展望今年，威騰看好業績會一季比一季好，主要是公司看好雲端需求成長，HDD 受惠幅度將高於 NAND Flash

13:00 主攻雲端市場的 HDD 雖受到中國封城的壓力，但相關問題可望逐季紓解，有利於 Q2 落底

15:16 小鄭對NAND Flash 族群的看法不變，後續兩季表現將強於 DRAM

16:42 展望 22 年營運，HDD 業務展望仍將優於 NAND Flash，HDD 龍頭業者希捷 (STX) 、威騰 (WDC) 受到消費電子需求下滑的影響都不大，下半年展望穩健

22:31 喜歡成長股或存股的投資人，適合投資希捷 (STX)、威騰 (WDC) 這些硬碟股嗎？