OLED 市場需求激增，中國廠商崛起

為什麼重要

• OLED 供應過剩比率顯著下降預示著市場對 OLED 技術的需求將大幅增加，對於從事 OLED 生產的公司，如 BOE 和 CSOT，意味著潛在的銷售增長和盈利能力提升。

• 中國面板廠商在智慧型手機 OLED 市場的快速增長和市場份額的提升，將對全球 OLED 市場競爭格局產生重大影響，特別是對韓國面板廠商的市場領導地位構成挑戰。

背景故事

• 包括 BOE 和 CSOT 在內的中國面板廠商對 6 代 OLED 生產線進行了大規模投資。

• 近期中國面板廠商提高智慧型手機 OLED 價格以改善盈利能力，導致中國智慧型手機廠商的 OLED 需求放緩。

發生了什麼

• 預估 2023 年全球智慧型手機 OLED 供應過剩比率為 25.4%，但預計到 2028 年將下降至 2.9%。

• 2023 年全球智慧型手機 OLED 出貨量預計為 8 億 570 萬台，生產能力為 10 億 7960 萬台。

• 中國面板廠商將從 LCD 快速轉向 OLED 生產，預計將促使 LCD 產業快速向 OLED 產業轉型。

接下來如何

• 預計隨著智慧型手機規格的提高，OLED 的採用將會增加，2028 年全球智慧型手機 OLED 生產能力的增長預計將低於 OLED 需求的增長。

• 2024 至 2028 年間，全球智慧型手機 OLED 生產能力將略有增加，同期間，全球智慧型手機 OLED 需求預計將大幅增加。

• 中國面板廠商增加平板 OLED 生產能力，可能導致 7 代 LCD 生產線的利用率降低，預計中國的筆記本電腦、顯示器和電視市場也將從 LCD 轉向 OLED。

概念股

• LED

• 電視

• 顯示器

參考資料

• 이충훈 유비리서치 대표 "중국 패널 업체도 OLED로 신속히 전환할 것"