UBS 將 Credit Suisse 證券化產品業務售予 Apollo
為什麼重要
這筆交易讓 UBS 獲得資金，同時簡化業務結構，表示 UBS 的財務狀況和業務效率都有望提升。
背景故事
去年 3 月，Credit Suisse 在政府支持下經歷一場救援行動，從那時起便開始逐步退出其證券化產品業務，包括抵押貸款等相關業務。
證券化產品集團（securitized-products group；SPG）起源於 1980 年代華爾街的抵押債券市場，當時 Credit Suisse 同意將其出售給 Apollo，作為交易的一部分，向這家私募股權公司支付數億美元的預付費。
發生了什麼
UBS 已成功完成將 Credit Suisse 的證券化產品業務出售給 Apollo Global Management。
這是 UBS 收購 Credit Suisse 後，出售非核心資產努力的一部分。
Apollo 將以 80 億美元的價格購買「高級擔保融資設施」的資產，並且將 SPG（證券化產品集團）的大多數資產和員工轉移到其旗下的子公司 Atlas SP。
這項協議是 Credit Suisse 為了避免倒閉，與美國私募基金重新協商並達成的結果。修訂後的交易終結 Credit Suisse 與 Apollo 之間有爭議的投資管理安排，以及 Credit Suisse 在瀕臨崩潰前不久簽訂的過渡服務協議。
接下來如何
UBS 預計在 2024 年第一季，透過這項交易帶來約 3 億美元的淨收入。相對地，Credit Suisse 則預估會出現約 9 億美元的淨虧損。
按照這項計劃，UBS 將會保留那些沒有轉讓給 Apollo 集團的資產。
他們說什麼
UBS 首席執行官 Sergio Ermotti 表示，這筆交易將釋放出資本，削減業務成本和複雜性，他對與 Apollo 達成的共同協議感到滿意。
Apollo 首席執行官 Marc Rowan 表示，他們很高興能夠與 UBS 合作完成 Atlas 的過渡。
Luzerner Kantonalbank 分析師 Daniel Bosshard 表示，Apollo 的交易顯示 Credit Suisse 的整合進度超出預期。
Vontobel 分析師 Andreas Venditti 表示，這項協議對 UBS 來說顯然是正面的。
提到的股票
概念股
參考資料
- UBS sells $8 billion of Credit Suisse assets to Apollo
- UBS Ends Apollo Management Deal Struck by Credit Suisse
- UBS Group AG (UBS) and Apollo conclude investment management and transition services agreements as final step in carve-out of former Credit Suisse Securitized Products business, Atlas SP
- UBS Group AG (UBS) and Apollo conclude investment management and transition services agreements as final step in carve-out of former Credit Suisse Securitized Products business, Atlas SP
