面板市場價格出現止跌回升跡象

為什麼重要

• 集邦科技公布的最新電視面板報價全面止跌，顯示面板市場價格趨穩。

• 美系與日系外資對於面板業的看好，以及對友達與群創的投資評等提升，都顯示出國際市場對於台灣面板業的信心，這對於投資人來說是重要的市場信號。

背景故事

• 集邦科技原本預期，今年元月電視面板報價可望由 32 吋與 43 吋率先止跌，但其他中大尺寸面板仍維持跌勢。

• 部分大陸品牌客戶針對 3、4 月北美退稅季的備貨需求開始增強，讓面板價格出現止穩空間。

• 1 月初日本能登地震影響偏光板上游供貨，也讓面板價格出現止穩空間。

發生了什麼

• 集邦科技公布最新電視面板報價全面止跌，是自 2023 年 9 月以來首見，32 吋面板率先上漲 1 美元。

• 監視器面板價格也回穩，筆電面板跌勢大幅收斂。

接下來如何

• 預期 1 月電視面板價格的走勢，32 吋可望率先上漲 1 美元，43 吋至 75 吋則全面止跌。

• 監視器面板元月也是淡季，但在業者減產與規劃歲修使得供給持續收斂，預期將全面止跌。

• 筆電面板方面，雖仍有跌價壓力，但預估 16：10 機種因單價較高，有持續收斂與 16：9 機種價差的空間。

• 友達將於 1 月 31 日舉行法說會，市場預期公司高層將報佳音。

他們說什麼

• 集邦研究副總范博毓表示，元月雖是電視面板需求淡季，但面板廠透過減產與歲修計畫，翻轉價格跌勢。

• 美系外資將友達、群創投資評等升到「優於大盤」，推測合理股價分別為 21.5 元與 18.5 元。

• 日系外資也看好面板業，認為面板製造商在農曆年期間壓低產能利用率，將提前回補庫存。

提到的股票

• 2409 友達

• 3481 群創

概念股

• 平面顯示器

• LCD面板

• LCD面板模組