Carvana 計劃發行 10 億美元的債券

為什麼重要

線上汽車銷售商 Carvana ，因過去晶片短缺及營運效率下降等問題，導致公司財務狀況不佳，因此宣布將重組債務計畫，試圖發行達 10 億美元的債券，以減輕公司的債務負擔和財務壓力。

故事背景

Carvana 最近公佈的財報數據顯示，公司在 2022 上半年度共支付了3.3 億美元的現金，且花費了 2.6 億美元的自由現金流，若加上負債則超過了 6.7 億美元。

發生了什麼

• Carvana 提供了 5 個系列的債券，包含未來到期的 5.625%、10.25%的無抵押票據，以及支付 9% 現金或 12% 商品的新抵押票據等。

• Carvana 宣布將 Adesa U.S. 汽車拍賣業務轉為無限制子公司，並說明公司將不會使用 Adesa 來發行新債券。

他們怎麼說

• Bloomberg 報導表示，Carvana 的債券持有人可能會選擇交換新債券，因為公司目前的負債總額已經達到了其市值的 3.3 倍。

• CNBC 報導表示，Carvana 的股票和債券表現不佳，部分原因是因為受到公司的業務模式及晶片短缺造成供應鏈問題的影響。

• 汽車產業分析師表示，其對 Carvana 的看法並不樂觀，認為該公司的收入增長將逐漸放緩，且公司未來的成本和資本支出也可能會增加，這將導致未來出現現金流問題。

提到的股票

• CVNA Carvana Co

概念股

• 汽車交易平台