不好意思，最近比較少來這看
我的Model已經把油價因素考量進去了
你們也可以發現其實股價沒隨著之前EPS上升而上升，這是因為市場也看到油價上來的趨勢，所以這方面早就Price in進去了

匯損其實也只算是小事(沒有真的匯回來，就不是真的損失)，加上台幣並不可能長線看升。另外從營收來看其實也是蠻健康的，2017前六個月營收基本上和去年營收持平，這意味的還原匯率後的營收會更高。

事實上我的Model估計得更保守，他目前都是和我的預期差不多的，我估計1Q17 EPS為0.48，出來是0.51。所以我認為下檔風險仍低。

附註
1、預估EPS季資料
1Q17 0.48元
2Q17 0.51元
3Q17 0.48元
4Q17 0.48元

2、相關新聞
摘要
在第一季營運上，國精化整體銷量年增約3%，加上ASP亦有小增，帶動第一季營收繳出年增6%的好表現，國精化指出因台幣在第一季強升，侵蝕部分營收年增水準，如還原台幣升值因素，營收年增表現可更佳；同樣受到台幣強升干擾，國精化約有7成左右客戶係以美元計價，是以法人評估第一季業外匯損將有金額不小的匯損發生，單季獲利承壓。
https://www.moneydj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=c6b28169-...

您好：
最近在觀察國精化，想請教您文中所提到的ASC及ASP的計算公式為何？謝謝

Hi axlkaku,
年報中的產銷量值表裏面有喔

公司將開發 新材料事業在特用樹脂,有四項 : 太陽能背板膠 ,鋁塑膜貼合膠,特殊膜材貼合膠,特殊塗料樹脂.

了解李長榮這家公司的業內都知道李長榮特殊級產品在市場有領先優勢，而且根本沒有搶單問題，台灣石化業是派系分明的，李長榮是中油體系的，台塑當初根本沒有搶單怎來殺價?，主要獲利來源是在TPE而非PP，不然當初科騰怎會想砸300億和李長榮合併TPE廠，你當李長榮是白癡嗎? 私募十萬張一定是策略性投資人，甚至是併購對象

訪客您好：有關殺價搶單一事傳言，公司方面是否認的，僅供參考，另TPE為主力這是很簡單的，只要一看報表就知，至於私募是否為策略投資人，在下不能確定是不是，只是看多了公司大股東的搞鬼，算是記錄下來給自己和大家一個提醒，所以是打上個？號並沒有定論，到時記得再觀察籌碼面的變化有無異常，感謝您的提問指教

關於本次榮化的股權轉換，身為小股東的下列問題。
1.大股東李氏家族，可藉由本案拿回39億現金，另持有掌握舊榮化之新公司更多股權(2018-09-08 00:58經濟日報 記者吳秉鍇／高雄報導)。
2.KKR和大股東李氏家族合謀，僅以現金200億(約每股22.21元代價，比現有35元淨值更低)，並向銀行聯貸278億台幣(且台銀行利率低)，藉KKR公司趕出台灣的原始小股東。
3."李氏家族必須承擔未來榮化公司下市後，股份無流動性、五年內無法發放股利"，如前面1.所述，其五年股利以李氏家族拿回現金39億現金除以家族持股2.3735億股，每股獲利16.43元，分五年來算約每年3.286元/股，2018年配股也才2.9元/股。無股利之不利益說法無法成立。

所以請榮化小股東為了自己權益一定要想辦法反對53.1元股份轉換案，用盡蠻荒之力。

股東臨時會通過是合理的,如果所謂專家覺得這下市收購價格不合理,那這些專家應該到市場上買進,讓這些股東解套或者獲利更多

不知什麼原因上漲，持續抱緊

從2011/11抱到現在了，真是一個穩健的公司。

看來看去這些留言裡面根本沒有人真正懂勝一化工
把和氏璧當石頭在看.難怪股市輸錢的一大堆

公司內部在抬價..

對喔！ 我去年這檔獲利落在13%，今年7%左右～
我個人是以年投資報酬率10%為目標，以20170831作為分水嶺來說，應該還有五個月的時間，會再實施一次交易。

因為本討論串是針對財報分析啦～
基本上，交易策略跟財報分析技巧是兩回事，畢竟投資最後還是要賺錢，好公司只是讓你抱起來比較穩，至於要什麼時候下車，什麼時候上車...那就是價格的問題了！
->好的價格壞公司也是有投資價值
->壞的價格好公司也是會賠錢
（我自己...是買得夠低，不管他有沒有到合理價，對我來說，就是賺多賺少而已）
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毛利率略降的原因，前幾樓有人分享說，福盈科的產品結構跟石油報價成負相關，應該是石油前幾個月開始起漲導致毛利率被稀釋，基本上，看營益率會比較準～

補充一點淺見說出來給各位參考，有說錯的再請給予指教。
幾個產業力量：
1. 如果看過上海雅韻、浙江傳化...等公司的年報或公發書，就會明白，染整一公斤的布只需要20克的染料，佔總成本很低，如果染整廠更換染料或助劑會增加復配的難度，要重新適應供應商很麻煩，所以客戶黏性高，價格敏感度差，故過去幾年的平均單價並沒有變化太大。
2. 因為染整行業具高汙染的特性，從2015~2016年開始就不斷被共軍打壓、關停，連帶影響配合的染料及助劑廠面臨洗牌。
3. 如果有聽如興法說就知道，終端成衣品牌開始縮減供應商數量。
故產業力量，將會使染料、助劑行業集中度提高，存活者的表現將會愈好，觀察這ROE變化便知。
4. 另外有前輩提到無水染整機，一套無水染整比傳統水染高出幾十倍價格，然後良率又很差，預期還有一段時間要發展，尚不足憂慮。
5. 最後，雖然環保助劑貢獻度一直提高，而要考慮的是產品是代理性質，公司沒說，但我猜有達標多少，要支付相應的代理費用...等合約，所以算到bottom line的利潤率不一定較優，不過這是個人猜想，還請行業高手給與指教。

既然集中度會提升,換言之,有哪位知道1787有拿到比較大成衣供應商的訂單嗎?

不知道您有沒有翻過公開資訊觀測站>法說會簡報、年報、公開說明書等資料，您問題的解答就在其中，而且如果去看moneydj的採訪影片，他拿來展示的球衣，也可以給您看到有哪幾家。