應收帳款收現天數 季報公式：90天 / 單季應收帳款週轉率
年報公式：365天 / 全年應收帳款週轉率
應收帳款收現天數衡量：企業在特定期間內，收回應收帳款所需時間。 和應收帳款週轉率都是用來衡量收帳能力，但以天數的方式呈現較容易理解其變化。

應收帳款收現天數下滑，代表收款能力或業績上升；
應收帳款收現天數上升，代表收款能力或業績下滑。
存貨週轉天數 季報公式：90天 / 單季存貨週轉率
年報公式：365天 / 全年存貨週轉率
存貨週轉天數衡量：企業在特定期間內，消化存貨的所需天數。 和存貨週轉率都是用來衡量存貨管理能力，但以天數的方式呈現較容易理解其變化。

存貨週轉天數下滑，代表公司存貨打消很快，市場需求或是存貨控管能力增強；
存貨週轉天數上升，代表公司存貨消耗減緩，市場需求或是存貨控管能力下滑。
應付帳款週轉天數 季報公式：90天 * 單季平均應付帳款 / 單季銷貨成本
年報公式：365天 * 全年平均應付帳款 / 全年銷貨成本
應付帳款週轉天數衡量：企業在特定期間內，償還上游供應商進貨後賒帳的天數。 較長的應付帳款週轉天數，通常隱含企業對上游廠商之議價能力較強。

應付帳款週轉天數下滑，代表公司償還供應商賒欠款的時間變短；
應付帳款週轉天數上升，代表公司償還供應商賒欠款的時間變長，在營收未減少的前提下公司對上游議價能力增強。
營運週轉天數 公式：營運週轉天數 = 應收帳款收現天數 + 存貨週轉天數
營運週轉天數是衡量：從現金買進存貨，到賣出商品後，從客戶端順利收回現金所需的時間。
營運週轉天數越低，代表現金積壓在存貨、應收帳款的時間越短，短期經營效率越高；
營運週轉天數越高，代表現金積壓在存貨、應收帳款的時間越長，短期經營效率越低。

如果營運週轉天數超過半年~1年，代表營運週轉太慢，資金被積壓在存貨、應收帳款時間太長， 資金週轉上風險大幅上升。
現金轉換循環 公式：應收帳款收現天數 + 存貨週轉天數 - 應付帳款週轉天數

現金轉換循環是衡量：公司由賒帳買進原料後，經生產為製成品存貨賣出後，在市場賣出轉換為應收帳款，最後經收回現金支付賒欠的應付帳款，此一完整循環程序所需之時間。
在公司獲利營運不變的前提下，較短的現金轉換循環，表示公司的營運效率越高。

現金轉換循環天數下滑，代表公司營運效率「上升」；
現金轉換循環天數上升，代表公司營運效率「下降」。